Прогнозы на текущий день:

- Бивалютная корзина продолжит снижаться в стоимости относительно рубля;

- Цена облигаций российских эмитентов продолжит расти

Цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций потеряли по сравнению с предыдущим торговым днем 75 базисных пунктов до уровня 100.81% от номинала, что соответствует доходности 1.91% годовых (в четверг она составляла 1.82% годовых). Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) снизилась по сравнению с ценой закрытия четверга на 20 базисных пунктов и составила 118.49% от номинала, что соответствует доходности 4.2% годовых (2 февраля этот показатель составлял 4.17% годовых). Таким образом, спрэд между доходностью Russia-30 и Treasuries по отношению к четвергу сузился на 6 базисных пунктов и составил 229 базисных пунктов. Сегодня может продолжиться рост спроса инвесторов на рискованные активы вследствие чего будут расти как рублевые облигации, так и цены евробондов российских эмитентов.

Доллар завершил торги пятницы на ММВБ на уровне 30.19 руб., что на 1 копейку ниже уровня предыдущего закрытия. Курс евро при этом снизился на 16 копеек и составил 39.54 руб. Стоимость бивалютной корзины (включающий $0.55 и €0.45) опустилась в пятницу и оказалась на отметке 34,4 рубля, потеряв 8 копеек. Нефть марки Brent почти не изменилась за сутки, однако её уровень выше $114.5 по-прежнему располагает к укреплению рубля, вследствие чего можно ожидать дальнейшего снижения стоимости бивалютной корзины. По предварительным данным Банк России с начала февраля купил на внутреннем валютном рынке порядка $200 млн, баланс покупки/продажи иностранной валюты с начала года является нулевым. В январе ЦБ продал порядка $600 млн, купил порядка $400 млн , и сальдо сложилось на уровне минус $200 млн. С начала февраля приобрели $200 млн долларов, то есть баланс с начала года нулевой

Совет директоров ЦБ РФ на заседании в пятницу принял решение оставить без изменения уровень ставки рефинансирования и процентных ставок по операциям Банка России. На рынке краткосрочных рублевых МБК ставки продолжали снижаться четвертый день подряд. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" снизилась на 17 базисных пунктов и составила 4.49% годовых, что является минимумом этой ставки примерно за 3 месяца. Продолжили снижаться и ставки, по которым банки привлекали средства ЦБ РФ с помощью РЕПО. Средневзвешенная ставка на утреннем аукционе краткосрочного прямого РЕПО составила 5.49% годовых, отступив на 34 базисных пункта. Банки привлекли на этом аукционе 4.3 млрд рублей (против 5.1 млрд рублей накануне). Сегодня, также можно ожидать снижения ставок по межбанковским кредитам в виду благоприятной конъюнктуры на внешних рынках. Спрос на рефинансирование со стороны регулятора у банков при этом продолжит снижаться в виду увеличивающейся разницы в ставках на межбанковском рынке и по аукционам РЕПО ЦБ РФ, минимальная ставка по которым установлена в 5.25%.

Россельхозбанк установил ставку первого купона трехлетних биржевых облигаций на 10 млрд рублей на уровне 8.2% годовых. В процессе сбора заявок эмитент увеличил объем размещения с 5 до 10 млрд рублей за счет облигаций серии БО-03. Ранее же была открыта книга заявок на покупку облигаций серии БО-02 на 5 млрд рублей. Книга заявок была закрыта 3 февраля, техническое размещение облигаций запланировано на 7 февраля. Ориентир ставки купона составлял 8.25 – 8.5% годовых, что соответствует доходности к оферте через 1.5 года 8.42 – 8.68% годовых. Купонный период – полгода.