Прогнозы на текущий день:

- Цены корпоративных рублёвых бондов вырастут на фоне хорошего настроения денежно-кредитного рынка;

- Спрос на аукционах Минфина по размещению ОФЗ будет не очень выразительным;

- Межбанковские ставки останутся на комфортных уровнях;

- Рубль продолжит слабеть по отношению к доллару США.

Межбанковские ставки вчера в итоге и не подумали останавливаться на достигнутом, продолжив фееричное снижение прошлых дней. Так, индикативная Mosprime по кредитам «овернайт» опустилась еще на 13 б.п. – до минимального с сентября 2012 года уровня (5.04% годовых). Тем самым, бэнчмарк за неделю снизился уже на 150 б.п. Картина вырисовывается, действительно, достаточно оптимистичная. Что касается совокупного объёма банковской ликвидности (сумма средств банков на корсчетах и депозитах в ЦБ РФ), то он почти не изменился, находясь лишь немногим ниже триллионного рубежа (987.83 млрд рублей; -3.84 млрд рублей). Почва для корпоративных рублёвых бондов не плоха, в связи, с чем их цены могут и сегодня пробиться в зону роста.

Центробанк вчера окончательно закрутил аукционные гайки, понизив лимит по операциям 1-дневного РЕПО до уровня минимальных 10 млрд рублей с предыдущих 40 млрд рублей. Спрос оказался на уровне 13 с небольшим млрд рублей. Лимит по аукциону недельного РЕПО был установлен в размере 2130 млрд рублей. Рыночные игроки взяли лишь 1787 млрд рублей из них.

Национальная валюта вчера вполне ожидаемо не смогла переменить тренд, вновь ослабнув по отношению к «американцу». Так, курс доллара США на Московской бирже вырос на 14 коп. – до уровня 32.405 рубль/доллар, а курс единой валюты возмужал на 16.25 коп. – до 43.95 рубль/евро. В результате такой динамики стоимость бивалютной корзины доросла до 37.6002 рублей (+15.01 коп.). Как мы уже писали, бьют по рублю понижающиеся процентные ставки, а также падающие глобальные рынки. Вчера настроение последних лучше не стало: американские индексы потеряли от 1-2%. Сегодня ожидаем продолжения ослабления национальной валюты.

Меж тем Минэкономразвития обновило свой прогноз по оттоку капитала из России на текущий год, понизив его до 60 млрд долларов с предыдущих 70 млрд долларов. Об этом поведал нам замминистра экономического развития Андрей Клепач. Банк России ожидаем оттока в 62 млрд долларов. К сожалению, пока отток капитала остаётся не просто одной из нерешенных проблем российской экономики, а одной из главных головных болей, лекарство от которых трудно найти. Однако после смены руководства Банка России искать их стали более тщательно, борясь с «отмывочными» схемами, нечистыми на руку банками и т.п.

Помимо всего прочего сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: ВТБ 06 (7.58% годовых), ЕБРР 05 (7.00% годовых), Кредит Европа Банк БО-03 (9.80% годовых), МКБ 08 (9.75% годовых), ОАО Группа ЛСР БО-04 (10.15% годовых).

Также состоятся размещения следующих выпусков рублёвых бондов: Разгуляй-Финанс БО-01 (2 млрд рублей), Россия ОФЗ 26210 ПД (13.07 млрд рублей), Россия ОФЗ 26212 ПД (15 млрд рублей). Пройдёт оферты по выпускам: ФК ОТКРЫТИЕ 03 (7 млрд рублей), Банк Санкт-Петербург БО-08 (5 млрд рублей), Фармпрепарат 01 (23 млн рублей).