Прогнозы на текущий день:

- Корпоративные рублевые бонды достойно завершат год на фоне поддержки со стороны внутренних и внешних факторов; ожидаем сегодня продолжения роста их ценников.

- Рубль продолжит укрепляться к доллару США, поддержку окажут нефть, налоговый период.

Отечественный рубль вчера держался молодцом, вновь поразив своих основных конкурентов, «американца» и «европейца». Хорошему самочувствию национальной валюты способствовал удачный симбиоз внешних и внутренних факторов. Сильную поддержку оказывала не только сохраняющаяся на высоких уровнях (после роста предшествующего дня), но и растущая в цене нефть. Баррель смеси Brent сейчас стоит 111.20 долларов, прибавляя еще 0.2%. В качестве локального фактора поддержки выступал налоговый период: сегодня компаниям необходимо уплатить налоги на прибыль, на чем период налоговых платежей и закончится. По итогам вчерашних валютных торгов на ММВБ курс доллара снизился на целых 26.9 коп. – до уровня 30.25 рубль/доллар, курс евро также претерпел существенные метаморфозы, упав на 18 коп. – до 40.23 рубль/евро. В результате такой позитивной динамики стоимость бивалютной корзины опустилась к отметке 34.74 рубля (-18 коп.). Рубль сегодня, вероятнее всего, вновь будет находиться под опекой крепкой нефти и стабильных рынков капитала, в связи с чем имеет шансы на укрепление.

Тем временем, Банк России вчера вновь превзошел сам себя, в очередной раз побив свой «лимитный рекорд» по операциям прямого РЕПО. Он был повышен с и без того внушительных 1020 млрд рублей до 1050 млрд рублей. К слову сказать, в прошлом году регулятор не был так щедр. В конце декабря (28 числа) он сделал единичный подарок, дав банкам 810 млрд рублей. До этого лимиты по однодневному РЕПО находились на гораздо более скромных уровнях. Текущая же сверх-щедрость Банка России является хорошим подспорьем для денежно-кредитного рынка, в частности, благодаря ей совокупный объем банковской ликвидности уже четвертый день кряду может удержаться выше 1-триллионной отметки. Согласно последним утренним данным банковская ликвидность выросла еще на 127.4 млрд рублей – до 1245 млрд рублей, что произошло как за счет роста остатков банков на корсчетах, так и за счет увеличения средств на депозитах в ЦБ РФ. Помимо Банка России увеличению количества денег в банковской кубышке способствует и традиционный рост бюджетных расходов в конце года. Сегодня ценники корпоративных бондов, вероятнее всего, продолжат свой рост на фоне хорошей «ликвидной базы», а также неплохих внешних драйверов (самый яркий из них – нефть).

Вчерашний день явил нам еще одно крайне важное событие: новоиспеченный центральный депозитарий (НРД) открыл счет для Euroclear Bank. Это означает то, что процесс сборки столь непростого механизма либерализации успешно завершен. Излишних осложнений на конечных стадиях согласований не возникло, как и планировали, в 2012 год уложились. Так что уже после новогодних праздников нерезиденты могут совершить уже свои первые сделки с ОФЗ по новой и удобной схеме.

Помимо всего прочего сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: Сбербанк России 2019 (5.18% годовых), Кедр БО-01 (9.25% годовых), Заречная 1 (10.80% годовых). Пройдут оферты по выпускам: ВТБ БО-06 (10 млрд рублей), Еврофинансы-Недвижимость 01 (1.1 млрд рублей), Еврофинансы-Недвижимость 03 (1.5 млрд рублей).

Сегодня состоятся последние в этом году размещения новых выпусков корпоративных рублевых бондов: ИА Европа 2012 1-А (2.35 млрд рублей), ИА Европа 2012-1-Б (703.41 млн рублей), ИА АТБ А (1.53 млрд рублей), ИА АТБ Б (510.62 млн рублей), Балтийский берег 01 (1 млрд рублей).