Rambler's Top100
 

»√ "Ќорд- апитал": –оссийским инвесторам сейчас целесообразнее сосредоточитьс€ на рублевых облигаци€х с упором на первичные размещени€


[11.09.2012]  »√ "Ќорд- апитал" 

ѕрогнозы на текущий день:

- ¬ отсутствии значимых предсто€щих событий сегодн€ можно ожидать низкой волатильности по паре EURUSD и на долговых рынках;

- –убль при отсутствии роста цен на нефть будет умеренно снижатьс€ к бивалютной корзине.

ѕосле трехдневного роста пара EURUSD показала за прошедший день умеренную коррекцию на 0.2% до 1.2771. Ќакануне такие важные событи€, как согласование √рецией условий предоставлени€ очередных кредитных траншей, а также вынесение решени€  онституционным событием √ермании о законности участи€ еЄ в фонде ≈вропейском фонде финансовой стабильности (EFSF). ќднако, несмотр€ на значимость итоговых решений по данным вопросам, пока на валютном и долговом рынке не наблюдаетс€ высокой волатильности. „то касаетс€ √реции, то инвесторы уже давно не придают ей особой значимости, т.к. все негативные прецеденты здесь уже были созданы и следующий этап – это только выход страны из еврозоны. ¬ то же врем€ размер экономики страны не значителен, чтобы как-то существенно повли€ть на ситуацию в еврозоне. ќтносительно же решени€  онституционного суда √ермании сохран€етс€ всеобща€ уверенность о том, что в той или иной форме оно будет в пользу сохранени€ EFSF. ¬ крайнем случае, не будем забывать о приоритете международных норм права и соглашений над национальными. √ермани€ €вл€етс€ первой из стран, котора€ закрепила этот принцип в своей  онституции ещЄ в 1919 году.

¬ отсутствие драйверов дл€ внешних долговых рынков российским инвесторам сейчас целесообразнее сосредоточитьс€ на рублевых облигаци€х с упором на первичные размещени€. ќјќ "ЌЋћ " 10 сент€бр€ разместило выпуск облигаций серии Ѕќ-04 на сумму 5 млрд рублей. 4 сент€бр€ 2012 года была закрыта книга приема за€вок на приобретение биржевых облигаций ќјќ «ЌЋћ » серии Ѕќ-04 номиналом 1000 рублей кажда€. —рок обращени€ ценных бумаг составл€ет 3 года. ¬ ходе маркетинга были собраны за€вки от 46 инвесторов на общую сумму 13,5 млрд руб. со ставкой купона от 8.24% до 8.5%. ѕо итогам маркетинга процентна€ ставка первого, второго, третьего, четвертого купонов биржевых облигаций определена ќјќ «ЌЋћ » в размере 8,25% годовых, говоритс€ в сообщении компании.

7 сент€бр€ 2012 года была закрыта книга приема за€вок на приобретение биржевых облигаций –ќ—ЅјЌ а серии Ѕќ-4 общим номиналом 10 млрд. рублей, с офертой через 2 года с даты начала размещени€. ¬ ходе маркетинга было подано 46 за€вок от инвесторов со ставкой купона внутри маркетируемого диапазона. 10 сент€бр€ 2012 года решением единоличного исполнительного органа –ќ—ЅјЌ а процентна€ ставка купона биржевых облигаций до оферты установлена в размере 9,30% годовых. ќбъем поданных инвесторами за€вок составил около 14 млрд рублей, превысив номинальный объем выпуска на 40%.

ќјќ "ѕервобанк" планирует на этой неделе открыть книгу за€вок на покупку биржевых облигаций серии Ѕќ-03 на сумму 2 млрд рублей.  редитный рейтинг эмитента по версии Moody's B3. Ќоминал облигации - 1000 рублей. ÷ена размещени€ 100% от номинала. —рок обращени€ займа длитс€ 3 года. ќферта планируетс€ через 1 год по цене 100% номинальной стоимости.  упонный период длитс€ 6 мес€цев. ќриентир по ставке купона находитс€ в диапазоне 10.75% - 11.25% годовых, что соответствует доходности к оферте 11.04% - 11.57% годовых.

 
комментарий
 


 

“ел: +7 (495) 796-93-88


јрхив комментариев

ѕЌ¬“—–„“ѕ“—Ѕ¬—
26 27 28 29 30 31 1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 31 1 2 3 4 5
   
 
    
   

¬ыпуски облигаций эмитентов:

  • нет св€занных эмитентов