Прогнозы на текущий день:

• На рынке облигаций в течение дня будет наблюдаться боковая динамика;
• По итогам дня рубль незначительно снизится по отношению к бивалютной корзине.

По итогам дня на долговых рынках увеличился спрос на безопасные активы. Цена 10-летних американских государственных облигаций выросла на 1.1% до 100.13% от номинала, сбавив в доходности 12 б.п. до 2.23. По 30-летним US Treasuries цена увеличилась на 2.64% до 111.95% от номинала, а их доходность к погашению снизилась на 14 б.п. до 3.13. Очередное бегство в качество отчасти можно снова связать с неразрешенными долговыми проблемами Европы. Вряд ли инвесторы верят в то, что европейские лидеры смогут на предстоящем саммите принять какие-то решения, которые смогли кардинально поменять ситуацию, учитывая то, что в конце прошлой недели подобная встреча оказалась абсолютно нерезультативной. Но в тоже время, если посмотреть на настроение европейских инвесторов, которые также увеличили спрос на немецкие государственные облигации, которые являются защитным активом, то их реакция была немного менее негативной. Цена 10-летних Bunds выросла только на 0.54%, что относительно американских «казначеек» довольно умеренно, а доходность снизилась на 6 б.п. до2.06%. Не было отмечено негативной реакции и в европейской валюте, которая пока по отношению к американскому доллару уверенно держится выше 1.39. В связи с этим на этот раз не стоит полностью списывать на Европу вновь возобладавшие пессимистические настроения на мировых рынках. Тем более, что вышедшая макроэкономическая статистика заставила задуматься и о перспективах экономики США. Цены на жилье в течение августа снизились на 0.1%, что свидетельствует о том, что восстановления и роста рынка недвижимости пока не происходит, а значит, угроза рецессии пока актуальна. С другой стороны, есть основания полагать, что в данном случае статистика не совсем полно отражает текущую ситуацию, т.к. это данные за август в то время, когда на прошлой неделе целый ряд макроэкономических показателей оказались лучше ожиданий, но уже за сентябрь. В частности совершенно об обратном свидетельствовал индекс производственных цен, которые оказались существенно выше ожиданий, но только по данным за сентябрь, поэтому в действительности всё может быть лучше, чем на это закладывается рынок.

На российском долговом рынке в течение прошедшего дня сохранялась нейтральная динамика. Цены государственных облигаций в среднем выросли на 25 б.п. до 128.62 по индексу RGBI, тогда как корпоративные облигации потеряли 2 б.п. до 92.88 по индексу MICEX CBI CP. Доллар к рублю по итогам торгов на ММВБ снизился на 1.34% до 30.43, а евро потерял 0.5%, снизившись до отметки 42.425. На мировых рынках USDRUB закрылся на уровне 30.5077, а значение EURRUB в настоящий момент составляет 42.4637.

Вчера Минфин РФ провел очередной депозитный аукцион на 80 млрд руб., но с учетом того, что банкам придется, сегодня, вернуть по раннее состоявшимся аукционам 144.78 млрд руб., ликвидности на рынке не прибавится. Минимальная процентная ставка размещения составляла 6.6% годовых. Процентную ставку отсечения Минфин установил на уровне 7,82% годовых. Общий объем направленных заявок банков составил 136 млрд 535 млн рублей. Общий объем средств в подлежащих удовлетворению заявках – 80 млрд рублей. Общий объем средств по заключенным договорам банковского депозита ведомством пока не раскрыт. Средневзвешенная процентная ставка размещения по подлежащим удовлетворению заявкам составила 7,9% годовых. 11 банков подали заявки в диапазоне 6.06 – 8.02% годовых.

Из корпоративных событий можно отметить два планируемых размещения на первичном рынке. ОАО «ОТП Банк» планирует в конце октября разместить один из выпусков биржевых облигаций серии БО-02 на 6 млрд рублей или серии ОБ-03 на 4 млрд рублей. Срок обращения облигаций составляет 3 года, планируется оферта через год. Индикативная ставка купона находится в диапазоне 10 – 10.5 % годовых, ориентир по доходности составляет 10.25 – 10.78%. Облигации имеют полугодовой купонный период. Размещение будет проходить путем сбора книги заявок.

Ориентир по ставке купона облигаций серии 08 ОАО "ВЭБ-лизинг" находится в диапазоне 9 – 9.5% годовых. Размещение на ММВБ планируется 1 ноября. Ожидаемая доходность к оферте составляет 9.2 – 9.73% годовых. ОАО "ВЭБ-лизинг" открыл книгу заявок на покупку облигаций серии 08. Заявки на покупку облигаций принимает «Инвестиционная компания Внешэкономбанка» (ВЭБ Капитал). Книга открыта с 25 октября 2011 до 27 октября 2011 года.