Прогнозы на текущий день:

- Рубль и евро укрепятся относительно американского доллара.

- Доходности большинства бондов еврозоны снизятся, тогда как цены рублевых облигаций останутся вблизи предыдущего закрытия.

Очередным катализатором, способным подтолкнуть доходности суверенных облигаций еврозоны к дальнейшему снижению может быть очередной план ЕЦБ, который предполагает его более тесное сотрудничество с национальными регуляторами. Ожидается, что данные меры ЕЦБ представит сегодня. Данный проект предполагает существенное расширение полномочий ЕЦБ, в части контрольных функций, в том числе возможностей проводить проверки банков и налагать санкции. Помимо усиления интеграции между национальными банковскими системами в еврозоне закрепление озвученных норм, возможно, позволит существенно повысить устойчивость банков, а унификация требований к ним может ослабить их зависимость от национального рынка долга за счёт диверсификации своих активов.

Дальнейшему росту на рынках может способствовать и ожидаемое сегодня решение Конституционного суда Германии, которое будет озвучено в 12:00 мск. Большинство экспертов ожидает, что с высокой вероятностью решение будет положительным и суд не запретит работу ESM и признает концепцию бюджетного пакта легитимной.

На российском долговом рынке после прошедших ряда корпоративных размещений, активизировался и федеральный заёмщик. Минфин России планирует 12 сентября 2012 года провести аукционы по размещению выпусков ОФЗ серии 26207 на 10 млрд рублей по номинальной стоимости, ранее запланированного на 19 сентября 2012 г. и 26208 в объеме 20 млрд рублей по номинальной стоимости. Размещение ОФЗ-ПД выпуска 26207 предполагается осуществить в интервале доходности от 8.13% до 8.18%. Размещение ОФЗ-ПД выпуска 26208 предполагается осуществить в интервале доходности от 7.63% до 7.68%.

В секторе субфедеральных долгов предстоит размещение Тульской области. Министерство финансов Тульской области открывает книгу заявок на покупку облигаций серии 34002. Объем выпуска составляет 5 млрд рублей. Срок обращения займа длится 3 года (1095 дней) с даты начала размещения. Предусмотрена амортизация долга. Погашение номинальной стоимости облигаций осуществляется амортизационными частями: в дату выплаты четвертого купона - 30% от номинальной стоимости, в дату выплаты восьмого купона - 30%, двенадцатого купона - 40%. Дюрация выпуска составляет около 1.9 года. Ориентир по ставке первого купона находится в диапазоне 8.8 – 9.2% годовых, что соответствует доходности 9.09% – 9.52% годовых. Купонный период длится 3 месяца. Книга заявок на покупку бумаг по предварительным данным будет открыта с 17 по 19 сентября 2012 года. Размещение предварительно запланировано на 25 сентября 2012 года.

Также сегодня пройдёт размещение выпуска биржевых облигаций Росбанка серии БО-4. По выпуску предусмотрена оферта через 2 года и срок обращения 3 года. Ставка по первым четырем полугодовым купонам установлена в размере 9.3%, что соответствует эффективной доходности 9.52% годовых.