РОССИЙСКИЙ ДОЛГОВОЙ РЫНОК ВКРАТЦЕ

По данным Bloomberg (со ссылкой на неназванные источники), Греция может сегодня обратиться к европейским кредиторам с просьбой о продлении действующих кредитных линий на 6 месяцев.

Надежда на снижение напряженности в отношениях Греции и ЕС позволила фондовым индексам в Европе и США закрыться «в плюсе». Базовые активы возобновили торговлю после выходного дня существенным ростом доходности (UST10 +9 б.п., до 2,14%) на фоне снижения «risk-off» настроений и роста цен на нефть.

В российских еврооблигациях в начале сессии активность была невысокой, однако к вечеру усилился интерес на покупку, поддержавший рост. Имена первого-второго эшелонов подросли в среднем в пределах 0,5 п.п. В суверенных выпусках при этом единой динамики не сложилось – RUSSIA 30 прибавила в цене 0,75 п.п., однако длинные бумаги снизились на 0,3-0,5 п.п. AFKSRU 19 подорожала сразу на 6 "фигур" на фоне решения суда о взыскании компенсации в пользу компании в размере 71 млрд руб.

На локальном рынке сохраняются покупки, спросом продолжают пользоваться среднесрочные выпуски. Так, доходности по бумагам погашением 2-5 лет вчера снизились на 10-25 б.п., в то время как длинные выпуски завершили день на 5-10 б.п. выше уровней предыдущего закрытия. Кривая продолжает снижать свою крутизну – спред 13л-5л (26212- 26210) вчера сузился на 45 б.п. до 100 б.п (!).

Сегодня Минфин разместит на аукционах 10 млрд руб. по новому пятилетнему флоатеру ОФЗ-29011 и 5 млрд руб. по девятилетним ОФЗ-26215.

МАКРОЭКОНОМИКА И ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Денежный рынок: ликвидность в норме

Ситуация на денежном рынке остается стабильной. С одной стороны, Банк России увеличил лимит предоставления средств по недельному РЕПО на 250 млрд руб. (до 1,45 трлн руб.). Кредитные организации выбрали весь объем, предъявив спрос на 1,75 трлн руб. Дополнительная потребность в ликвидности была закрыта операциями РЕПО по фиксированной ставке: банки увеличили задолженность по инструменту на 72 млрд руб. до 245 млрд руб. С другой стороны, по итогам аукциона Казначейства чистый отток ликвидности составил 100 млрд руб. (привлечение 200 млрд руб. против погашения 300 млрд руб.).

Ставки денежного рынка практически не изменились. MosPrime «овернайт» составила 15,60% (+8 б.п.); однодневная ставка по междилерскому РЕПО – 15,26% (-1 б.п.). Чистая ликвидная позиция банков (-4,65 трлн руб.) улучшилась на 41 млрд руб.

На аукционе валютного РЕПО банки привлекли 1,7 млрд руб. (лимит – 2 млрд руб.) сроком на 7 дней. Общая задолженность банков по валютным кредитам ЦБ составила 26,8 млрд руб.

На валютном рынке рубль укрепился на позитивной динамике нефти: к доллару – на 68 коп. (+1,1%, до 62,51 руб.) к евро – на 46 коп. (+0,6%, до 71,34 руб.). На рынке нефти наблюдалась высокая волатильность, в середине дня цены резко пошли вниз, однако закрылись в уверенном плюсе. Апрельский фьючерс на сорт Brent достиг 62,5 долл. за баррель.