ИНКОМ-АВТО. УВЕРЕННОСТЬ В ЗАВТРАШНЕМ ДНЕ

Быстрорастущий сектор розничной торговли давно привлекает внимание иностранных инвесторов. До недавних пор они отдавали предпочтение сектору продовольственного ритэйла. Однако устойчивый рост доходов населения и широкая доступность потребительского кредита способствовали существенному повышению спроса на товары длительного пользования, благодаря чему в лидеры роста продаж вышли автодилеры.

В феврале было объявлено о заключении первой сделки по продаже 10%-ой доли в капитале одного из ведущих автодилеров «Инком-Авто» фонду прямых инвестиций «AIG –Interros Russia Century Fund». Спустя несколько дней фонд «Volga River One Capital Partners» выразил интерес к приобретению 25% акций еще одного крупного автодилера, Genser. Суммы обеих сделок не разглашаются, однако, по оценкам аналитиков, они могут составлять от 20 до 30 млн долл. США.

Мы рассчитываем, что интерес фондов прямых инвестиций к этому сегменту розничного рынка повысит его привлекательность в глазах инвесторов. В частности:
•  улучшится репутационная составляющая кредитного качества эмитента;
•  повысится информационная открытость компаний;
•  ужесточение требований к финансовой дисциплине будет способствовать улучшению кредитного профиля компаний;
•  значительно возрастет вероятность проведения IPO в течение трех лет после продажи долей фондам прямых инвестиций.
 
Группа компаний «Инком-Авто» – один из крупнейших розничных операторов на автомобильном рынке. Группа ориентируется на сегмент недорогих автомобилей и выступает в качестве официального дилера компаний ВАЗ, ГАЗ, УАЗ, DAEWOO, KIA, HYUNDAI, RENAULT, Ford, CHERY, Opel, Chevrolet, Cadillac, Ssang Yong, Fiat, Sens и Yuejin.

Выручка Инком-Авто по итогам 2006 г. превысила показатель предыдущего года более чем на 50% и составила 580 млн долл. В 2007 г. менеджмент рассчитывает сохранить высокие темпы роста и планирует выручку на уровне 800 млн долл. США.

Первая в сегменте автомобильного ритэйла сделка по продаже доли в капитале фонду прямых инвестиций «AIG–Interros Russia Century Fund» будет закрыта до 1 мая 2007 г. Соглашение о приобретении 10%-го пакета у основателя и единственного акционера компании Дмитрия Козловского было подписано 6 февраля 2007 г. Сумма сделки не разглашается, однако, по оценкам аналитиков, она может составлять от 20 до 30 млн долл. США.

AIG – American International Group, акции которой обращаются на Нью-Йоркской и Лондонской биржах, а также на парижской, швейцарской и токийской площадках, является одной из крупнейших в мире страховых компаний c представительствами в 130 странах мира. Компания занимается всеми направлениями страхового бизнеса, предоставляя услуги как корпоративным, так и частным клиентам. Помимо этого, AIG один из крупнейших игроков в области финансовых услуг и управления активами.

AIG – глобальный инвестор, от внимания которого не ускользает ни один перспективный вид бизнеса. По состоянию на середину 2005 г. компания управляла активами объемом 493 млрд долл., вкладывая средства в акции публичных и частных компаний, облигации, недвижимость и различные структурные продукты по всему миру. Динамичный рост российского рынка не мог остаться ею незамеченным.

AIG – Interros Century Fund был создан AIG и Интерросом в 2003 г по итогам заключенного в 2003 году соглашения о стратегическом партнерстве в области совместного инвестирования средств в России и СНГ. Стороны внесли в совместное предприятие по 50 млн долл. США

Интеррос – одна из крупнейших частных инвестиционных компаний России. Рыночная стоимость ее активов, в число  которых входят Норильский никель, Полюс Золото, Открытые инвестиции, Силовые машины, Росбанк и др., составляет около 15 млрд долл. США.

6 февраля 2007 года AIG-Interros Russia Century Fund подписал соглашение с Инком-Авто о приобретении 10-ой доли в капитале автодилера. Привлеченные средства будут направлены на развитие розничной сети, в частности на приобретение недвижимости для создания дилерских центров в регионах.

Интересы миноритарного акционера в совете директоров Инком-Авто будет представлять Шарлотта Филипс, президент и генеральный директор AIG Interros Russia Century Fund.