Российские суверенные евробонды: нефть снижается — доходности растут. Вчера сегмент российских суверенных евробондов чувствовал себя хуже, чем рынки большинства EM. Суверенная долларовая кривая в среднем прибавила в доходности около 4 б. п., что в общем-то является довольно значительным изменением для одного дня. На падение нефтяных котировок вынужден был прореагировать уровень кредитного риска на "Россию" CDS 5Y, поднявшийся выше отметки 150 б. п.

Российские корпоративные евробонды: Тинькофф банк готов выкупить имеющийся бонд и разместить новый. Корпоративный сегмент вчера как будто не заметил негатива на нефтяном рынке: цены большинства бумаг остались неизменны. Тинькофф банк объявил оферту на выкуп еврооблигаций с погашением в 2018 г. Эмитент готов приобрести все предъявленные к выкупу облигации по цене 1107,5 долл. за бумагу. Заявки принимаются до 8 июня. Параллельно Тинькофф банк планирует разместить новый выпуск евробондов.

Сегодня "Норникель" планирует разместить пятилетние долларовые еврооблигации. Эмитент уже выходил на внешний рынок долга в этом году, разместив в апреле шестилетние евробонды на 1 млрд долл. под 4,1%. Общий спрос на долговые бумаги компании превысил тогда 3,2 млрд долл. По-видимому, компания торопится разместиться до заседания ФРС США, намеченного на середину июня, где с большой долей вероятности ставки будут повышены.