В последние недели на рынке нарастает бум размещений корпоративных эмитентов. Очень удачно разместились розничные банки: Тинькофф Банк привлек 10 млрд руб. со ставкой купона 8,25% годовых (при ориентире 8,50 – 8,75%), что соответствует доходности к оферте через 3 года на уровне 8,42% и спрэду к доходности кривой госбумаг 172б.п., ХКФ Банк вернулся на рынок после шестилетнего перерыва с облигационным займом объемом 5 млрд руб. и с купоном 8,65% при первоначальном диапазоне 9,0-9,50%, т.е. на 35 – 85 б.п. ниже маркетируемой банком купонной ставки.

При этом последний аукцион по размещению ОФЗ прошел без особого спроса: Минфин РФ не смог в полном объеме разместить долгосрочный выпуск. (Более подробно в нашем комментарии  Вновь "слабый" спрос и на "длинный" срок.) Сегодня пройдут аукционы по размещению ОФЗ 24040 и 26229 без ограничений по объему выпусков, что может поддержать спрос со стороны инвесторов.

На текущей неделе в корпоративном сегменте пройдут book-building дополнительного выпуска Ритейл Бел Финанс, новых выпусков ЛК Европлан и Московского кредитного банка, дебютного выпуска облигаций Международного Банка Экономического Сотрудничества. О выходе на публичный рынок долга с новыми займами в ближайшее время заявили Группа Ренессанс Страхование, РОСНАНО, город Новосибирск, Сбербанк, Группа ЛСР, Группа Самолет.