Rambler's Top100
 

Ѕ  –≈√»ќЌ:  алендарь первичного рынка: –≈—ќ-Ћизинг, √  —амолет, јкрон


[15.10.2019]  Ѕ  –≈√»ќЌ    pdf  ѕолна€ верси€

ќбъем первичных размещений рублевых облигаций по итогам 9 мес€цев 2019г. составил, по нашим оценкам, около 3 168,1 млрд руб., что на 64% выше показател€ за аналогичный период предыдущего года. ѕри этом рынок ќ‘« показал рост на 88%, рынок корпоративных облигаций вырос на 50%, а рынок субфедеральных облигаций снизилс€ на 53%. Ќа рынке ќ‘« объем размещений составил в 3 квартале 2019г. около 261,3 млрд руб., пор€дка 29,4% от рекордного показател€ предыдущего квартала. ¬ общем объеме размещений наибольшую долю (около 52%) зан€ли среднесрочные облигации (со сроком обращени€ от 5 до 10 лет).

ќбъем первичных размещений корпоративных облигаций составил 545,4 млрд руб., что на 8% ниже показател€ 2 квартала т.г., но более чем на 58% выше результата 1 квартала т.г. ћинимальные спрэды к "G-кривой" доходности ќ‘« показали размещени€ однолетних выпусков ¬“Ѕ (30-31 б.п.), двухлетних выпусков —бербанка (54-61 б.п.).  роме того, в конце сент€бр€ провел сбор за€вок на п€тилетние облигации √ћ  ЌорЌикель, спрэд к ќ‘« по доходности которых составил 59 б.п. ¬ долгосрочном сегменте (5-7 лет) можно также отметить размещение выпусков √азпром  апитала (73 б.п.) и –∆ƒ (74 б.п.). —прэды большей части размещений первого – второго эшелона прошли в диапазоне 80 – 135 б.п. “ретий эшелон размещалс€ со спрэдом в пределах 150 – 450 б.п. ƒоходность облигаций категории "high yield" при размещении предлагали премию к ќ‘« в широком диапазоне от 450 до 1010 б.п.

¬ сегменте субфедерального долга активности эмитентов не наблюдаетс€, что €вл€етс€ достаточно необычной ситуацией дл€ 3 квартала года (так же, как и дл€ предыдущего), когда традиционно начинались размещени€ новых субфедеральных займов. Ѕолее подробно об итогах рынка рублевых облигаций за 3 кв.2019г. в нашем специальном обзоре "–ынок рублевых облигаций: "на поводу" у ключевой ставки".

¬ окт€бре активность эмитентов не стихает. ¬ ближайшее врем€ на рынок выйдут –≈—ќ-Ћизинг, јкрон, √руппа компаний —амолет, “ойота Ѕанк, Ёкспобанк, –ќ—ЌјЌќ,  јћј«, ћеталлоинвест, Ѕелгородска€ область и –еспублика —аха (якути€).

 
комментарий
 


 

“ел: +7 (495) 796-93-88


јрхив комментариев

ѕЌ¬“—–„“ѕ“—Ѕ¬—
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1
   
 
    
   

¬ыпуски облигаций эмитентов: