Rambler's Top100
 

БК РЕГИОН: Календарь первичного рынка: РЕСО-Лизинг, Белгородская область, Ярославская область


[30.07.2019]  БК РЕГИОН    pdf  Полная версия

Июль оказался нетрадиционно активным для лета месяцем на рынке первичных размещений – корпоративными эмитентами было размещено облигаций на 286,6 млрд руб. Однако рекорд апреля, когда объем размещений составил 309 млрд руб., достигнут не был. В целом за 7 месяцев 2019г. размещено облигаций на 1 203,9 млрд руб., что на 32% больше результата 7 месяцев 2018г. (объем размещения 914,6 млрд руб.) и на 7% ниже показателя 7 месяцев 2017г. (объем размещения 1 298,2 млрд руб.).

После заседания Банка России по ставке, на котором она была ожидаемо снижена на 25 б.п. с 7,50% до 7,25% годовых, на долговом рынке наблюдалась слабая коррекция, вызванная, вероятнее всего, фиксацией прибыли отдельными игроками. Активность корпоративных эмитентов по выходу на первичный рынок долга не снижается. В прошлый четверг собирал книгу заявок инвесторов ЕвразХолдинг Финанс. Первоначально предложенный рынку выпуск номинальным объемом 15 млрд руб. был увеличен до 20 млрд руб. на фоне высокого спроса. В ходе book-building ставка купона снижалась дважды  и в итоге была установлена на уровне 7,95%, т.е. на 15 б.п. ниже нижней границы маркетируемого диапазона (8,10 – 8,25%), что транслируется в доходность к погашению через 5 лет в размере 8,11% годовых и спрэд к G–кривой ОФЗ 111 б.п. при дюрации 4,21 г. Сегодня после долгого перерыва на российский рынок с двумя выпусками выйдет Республика Беларусь, а также РЕСО-Лизинг, в ближайшие дни – Белгородская область,  Башкирская содовая компания (БСК), Альфа – Банк, Ярославская область. Наши рекомендации и комментарии по предстоящим размещениям облигаций Республики Беларусь и БСК мы давали в Календаре первичного рынка от 25.07.2019г.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
25 26 27 28 29 30 1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 31 1 2 3 4 5
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: