Rambler's Top100
 

Ѕ  –≈√»ќЌ:  алендарь первичного рынка: Ћипецка€ облась, ¬Ѕ––


[16.09.2020]  Ѕ  –≈√»ќЌ    pdf  ѕолна€ верси€

јктивность на первичном рынке нарастает. «аемщики-регионы массово выход€т на рынок. ¬озможно, открываетс€ "осеннее окно" инвестиционных возможностей. —егодн€ проводит сбор за€вок инвесторов Ћипецка€ область, завтра - “омска€ область, на следующей неделе - Ѕелгородска€ (22 сент€бр€) область и Ѕашкортостан (24 сент€бр€). јктивнее идут торги субфедеральными облигаци€ми и на вторичном рынке: с начала сент€бр€ среднедневной объем сделок вырос в 37 раз. Ѕолее подробно в комментарии "Ќедел€. √лавное. –ынок рублевых облигаций: пока не определилс€ с направлением дальнейшего движени€".

»з корпоративных заемщиков планируют размещени€ √руппа „еркизово, ¬Ѕ––, ћ—ѕ Ѕанк, »—  ѕетро»нжиниринг, ¬»— ‘»ЌјЌ—, якутска€ топливно-энергетическа€ компани€ (я“Ё ).  роме этого завтра пройдет book-building трех выпусков иностранного суверена - –еспублики  азахстан общим номинальным объемом 40 млрд руб.

Ћ»ѕ≈÷ јя ќЅЋј—“№, 34012 Ќа рынке область представлена двум€ выпусками облигаций с ограниченной ликвидностью (с погашением в но€бре 2024г. и окт€бре 2025г.). ѕоследние размещени€ в субфедеральном сегменте прошли в конце июл€ - начале августа – эмитенты первого эшелона —амарска€ и —вердловска€ области разместили выпуски со спрэдами к ќ‘« 102 и 114 б.п. соответственно. Ќа данный момент выпуски регионов первого эшелона ( расно€рский край, —амарска€ и —вердловска€ области, –еспублика —аха (якути€) и др.) предлагают премию к госбумагам пор€дка 110-125б.п в зависимости от дюрации. Ќа наш взгл€д, предлагаема€ новым выпуском Ћипецкой области, которую мы относим ко второму эшелону, доходность (спрэд к ќ‘« 137-147б.п.) выгл€дит интересно. –екомендуем участие в размещении при купоне не ниже 5,95% годовых, что соответствует доходности 6,08% и спрэду к ќ‘« пор€дка 130 б.п.

¬Ѕ––, 001–-05 ¬ыпуск удовлетвор€ет требовани€м по инвестированию средств пенсионных накоплений. Ќа рынке публичного долга ¬Ѕ–– представлен четырьм€ выпусками облигаций общим объемом 25 млрд руб., один из которых серии 001–-01 на 10 млрд руб. погашаетс€ в окт€бре 2020г. ¬ последний раз на рынок банк выходил в марте 2019 года с займом номинальным объемом 5 млрд руб. Ќовый выпуск ¬Ѕ–– на данный момент предполагает спрэд к суверенной кривой в размере 141-151 б.п. при дюрации 1,9 года.

 
комментарий
 


 

“ел: +7 (495) 796-93-88


јрхив комментариев

ѕЌ¬“—–„“ѕ“—Ѕ¬—
28 29 30 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 31 1
   
 
    
   

¬ыпуски облигаций эмитентов: