На последнюю неделю августа запланированы сбор четырех книг заявок по выпускам Полюс, ФСК ЕЭС, Брусника и Европлан. Вчера прошел сбор заявок на дебютный выпуск ПАО "Полюс" номинированный в юанях. Финальный купон был установлен на уровне 3,8%, что на 40 б.п. ниже первоначального ориентира в 4,2% годовых, а объем размещения был увеличен с 3,5 млрд до 4,6 млрд юаней. Сегодня состоится book-building на выпуск ФСК ЕЭС.

ПАО "ФСК ЕЭС" присутствует на рынке рублевых облигаций с декабря 2004 г., когда был размещен дебютный трехлетний заем (5 млрд руб.). Всего на рынке было размещено 39 облигационных выпусков совокупным объемом 452,5 млрд руб., из которых на текущий момент погашено 20 выпусков на 127,5 млрд руб. Находящиеся в обращении 19 выпусков (на 236 млрд руб.) имеют преимущественно долгосрочный характер с офертами и погашением в период 2024-2048 гг. В октябре 2022 г. предстоит лишь одна оферта на 9 млрд руб., в октябре и декабре 2023 г. – погашение и оферта по двум выпускам на 17 млрд руб. в совокупности.

Компания в феврале 2018 г. зарегистрировала бессрочную Программу БО серии 001Р объемом 200 млрд руб., предусматривающую размещение выпусков сроком до 35 лет. В рамках данной программы размещено пять выпусков в объеме 50 млрд руб. Предыдущий раз Компания выходила на рынок в июне 2021 г. также с выпуском на 10 млрд руб.

По предлагаемому к размещению в рамках данной Программы БО новому выпуску ориентир по доходности установлен на уровне Gкривая + не более 130 б.п. на сроке 4 года, что соответствует доходности 9,79% годовых и купону 9,45% годовых, при дюрации 3,4 г.