Rambler's Top100
 

Ѕ  –≈√»ќЌ:  алендарь первичного рынка: ј¬“ќЅјЌ-‘инанс, —лавнефть, —бербанк, “инькофф Ѕанк


[21.03.2019]  Ѕ  –≈√»ќЌ    pdf  ѕолна€ верси€

ѕервичные размещени€ ќ‘« в последнее врем€ проход€т с высоким спросом со стороны как российских, так и иностранных инвесторов. ¬чера на аукционах наиболее востребованным стал среднесрочный выпуск 26226, спрос на который составил пор€дка 73,3 млрд рублей.  —толь высокий интерес к ќ‘«, на наш взгл€д, обусловлен, прежде всего, укреплением курса рубл€ на фоне дорожающей нефти, а также благодар€ р€ду других позитивных факторов, среди которых, например, относительно низкие темпы инфл€ции по сравнению с прогнозами, возможность см€гчени€ ƒ ѕ Ѕанком –оссии в конце текущего или в начале следующего года. ¬ результате ћинфин вчера досрочно выполнил план 1 квартала по объему заимствовани€ на рынке ќ‘«, разместив государственных облигаций на общую сумму 456,657 млрд руб. по номинальной стоимости (+1,4%) при плане 450 млрд руб. (Ѕолее подробно об итогах вчерашних аукционов в нашем комментарии "«аметки на пол€х. ћинфин перевыполнил квартальный план по ќ‘« досрочно".)

ѕри этом в корпоративном сегменте €ркой реакции на успешные размещени€ госбумаг не последовало. Ќа первичном рынке корпоративного долга состо€лось размещение более 60 выпуска на общую сумму пор€дка 300 млрд руб. ’арактерной чертой текущего года стало осторожное отношение инвесторов к новым более длинным размещени€м, несмотр€ на высокий спрос на среднесрочные ќ‘«, с предпочтением более коротких сроков инвестиций пор€дка 2-3 лет даже дл€ эмитентов с высоким кредитным качеством.

ћы ожидаем, что на фоне решений ‘–— —Ўј и после заседани€ Ѕанка –оссии первичный рынок будет набирать обороты. ¬ ближайшие дни проведут book-building новых выпусков —лавнефть, ј¬“ќЅјЌ–‘инанс,  јћј«, на следующей неделе – —бербанк и “инькофф Ѕанк. Ќа следующей неделе также пройдет техническое размещение 10-летнего выпуска с 3-летней офертой Ћенты, книга за€вок по которому была закрыта 15 марта 2019г.: объем 10 млрд руб., ставка купона 8,65% (доходность к оферте 8,84%).

 
комментарий
 



 

“ел: +7 (495) 796-93-88

јрхив комментариев

ѕЌ¬“—–„“ѕ“—Ѕ¬—
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10 11 12 13 14
15 16 17 18 19 20 21
22 23 24 25 26 27 28
29 30 1 2 3 4 5
   
 
    
   

¬ыпуски облигаций эмитентов: