Экономические новости

Правительство России одобрило прогноз экономического развития на 2011-2013 годы и проект федерального бюджета на 2011 год, сказала журналистам глава Минэкономразвития Эльвира Набиуллина. Ранее Минэкономразвития пересмотрело прогноз развития РФ на 2010-2013 годы, где отказалось от ранее планировавшегося повышения ожиданий относительно ВВП на 2010 год, снизило прогноз инвестиций в текущем году, а позднее передвинуло верхнюю границу ожидаемой в этом году инфляции до 8,0 процента с 7,0 процента. Перспективы экономики на 2011-2013 годы Минэкономразвития оценило вполне позитивно, предложив повысить прогноз роста ВВП на 2011 год до 4,2 процента, а прогнозы на 2012 и 2013 годы - до 3,9 процента и 4,5 процента соответственно.

Денежный рынок

Ситуация на рынке МБК осталась стабильной в четверг, ставки незначительно снизились. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,71% годовых, опустившись на 2 базисных пункта к предыдущему уровню

На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 173,87 млн. руб. под средневзвешенную ставку 5,07% годовых. На утро 24 сентября совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем показали небольшое снижение позиций. Остатки снизились в пределах 0,44%. По итогам вторника совокупные остатки остановились на отметке 1 150,6 млрд. руб.

Валютный рынок

Текущая неделя на мировом валютном рынке прошла под знаком растущей волатильности. Инвесторы переваривали последнее совещание глав ФРС США по вопросу уровня основных процентных ставок, а также возможных мер по поддержанию национальной экономики. Следует напомнить, что в последнем своем выступлении глава Комитета выразил готовность в случае необходимости поддержать темпы роста американской экономики. Данные заявления оказались для инвесторов прямым драйвером в сторону распродажи долларов и покупки рисковых активов.

С другой стороны от масштабной распродажи долларов инвесторов останавливал Банк Японии, который выходил на прошлой неделе с масштабной интервенцией на валютный рынок. После интервенции рынок практически всю неделю пытался отыграть утраченные по иене позиции, с каждым днем тестируя Банк Японии на предмет выхода на рынок. Достаточно важный для рынка был уровень 85 долларов за иену. Именно вблизи данного уровня рынок ожидал, что ЦБ проведет интервенцию. Между тем, валютная пара USD/JPY прошла вниз данный уровень, а взлет котировок случился в пятницу на азиатской торговой сессии, когда пара взметнула вверх с отметки 84,50 до 85,25. Небольшую поддержку доллару оказывает сообщение агентства Kydo, согласно которому президент США Барак Обама не стал обсуждать валютную интервенцию на встрече с японским премьер- министром Наото Каном. Между тем, официального подтверждения проведенной интервенции в ходе азитской сессии не последовало. В своих прошлых обзорах мы не раз отмечали, что прежде чем провести масштабную интервенцию официальные лица японского правительства постараются провести словесные интервенции с тем, чтобы не тратить денежные средства и напугать инвесторов, которые пробуют банк Японии на прочность. Как следствие, отличить саму интервенцию от простого закрытия позиций со стороны инвесторов было весьма сложно. Как ожидается, эта неопределенность будет в дальнейшем раскачивать котировки по валютной паре и значительно усложнит спекуляции на период ближайших месяцев.

На текущий момент, основная цель правительства Японии состоит в том, чтобы снизить спекулятивный наплыв инвесторов и атаку на доллар против иены. В данном случае, если один Банк будет стоять против всего рынка, это не спасет ситуацию. Как следствие в ближайшее время нужно создать высокую волатильность на рынке, с тем, чтобы снизить предсказуемость валютной пары, а значит, и снизить объемы спекуляций.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга в рядах участников рынка преобладали смешанные настроения, под несущественным давлением оказались бумаги ОФЗ 26202, ОФЗ 25065. Практически с теми же доходностями оставались облигации ОФЗ 25068, ОФЗ 25070. На меньшем объеме покупались бумаги ОФЗ 25059, ОФЗ 25074. С доходностью 5,69% годовых закрылись бумаги ОФЗ 25073, на 0,11% снизились ОФЗ 25066.

На внешних рынках спрос на американские государственные бумаги сохранялся в течение всей торговой сессии, доходность десятилетних казначейских билетов снизилась незначительно до уровня 2,558% годовых; тридцатилетние государственные облигации США закрылись с доходностью 3,736% годовых снизившись на 1,49 пункта. Российские еврооблигации Russia 30 закрылись с доходностью 4,368% годовых показав снижение на 2,4 пункта. Спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 удержался выше границы 180 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Торги в секторе рублевого корпоративного долга протекали на более живой ноте, однонаправленных настроений не замечалось, характер сделок больше носил точечный характер. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 147,6 млрд. рублей, из которых 14,7 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 7,5 млрд. рублей - на размещения, 125,4 млрд. рублей - на сделки РЕПО.В секторе облигационных займов Москвы торговая активность заметно улучшилась, наибольшие объемы прошли в бумагах 62-го и 64-го выпусков, котировки 62-го займа подросли на 0,20%; а у 64-го не изменились, оставшись на том же уровне; незначительный рост доходности показали бумаги 39-го,48-го выпусков; 56-ой и 66-ой выпуски изменения доходности не показали; 61-ый выпуск на меньшем объеме снизился на 0,29%. В муниципальном секторе пятый долг самарской области закрылся с доходностью 6,92% годовых почти не показав изменения; на той же волне торговались бумаги шестого долга московской области; четвертый долг Красноярского края подрос на 0,24%. Среди облигаций металлургического сектора снизились доходности в бумагах второго биржевого выпуска Северстали и первого биржевого выпуска Мечела; второй долг Мечела прибавил 0,15%, а пятый напротив на малом объеме снизился на 0,62%. В секции бумаг топлива и энергетики в пределах 0,17% снижались котировки первого выпуска Новатэка; 0,23% прибавил третий выпуск Лукойла; в пределах 0,10% подросли облигации четвертого займа ФСК ЕЭС и первого займа Башнефти; пятый биржевой долг Газпромнетфи снизился на 0,45%; третий выпуск Гажпромнефти прибавил 0,30%. В сегменте облигаций связи и транспорта первый долг Вымпелкома прибавил 0,14%; четвертый и пятый выпуски МТС существенного изменения доходности не показали. В финансовом секторе десятый и одиннадцатый выпуски Россельхозбанка закрылись на положительной территории; восьмой долг Россельхозбанка снизился на 0,14%; в пределах 0,10% подросли котировки четвертого выпуска МКБ и первого биржевого выпуска МДМ банка.