Экономические новости

Аномальная жара не скажется на российском бюджете, полагает Минфин РФ и не собирается увеличивать заимствования и премию при размещении госбумаг. "Не думаю, что засуха кардинально повлияет на бюджет", - сказал Рейтер замминистра финансов Дмитрий Панкин. "Ситуация с бюджетными доходами и расходами сейчас достаточно благоприятная... Есть планы, есть реальность. Будем смотреть по ситуации - сохранится ли эта тенденция до конца года", - сказал Панкин.

Денежный рынок

Ситуация на рынке МБК в понедельник оставалась спокойной. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,76% годовых, опустившись на 1 базисный пункт по отношению к уровню пятницы. На утренней сессии трехдневного РЕПО коммерческие банки привлекли 2,73 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 5,09% годовых. На утро 18 августа совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем немного подросли в пределах 3,7%. По итогам пятницы совокупные остатки остановились на отметке 1172,1 млрд. руб. Мы ожидаем, что несмотря на наступивший налоговый период, ситуация на денежном рынке будет оставаться благоприятной, а уровень основных процентных ставок останется низким.

Валютный рынок

На мировом валютном рынке по-прежнему царит неопределенность в отношении дальнейшего движения котировок по основным парам валют. Определенную поддержку в ходе прошедших торгов оказали прошедшие в Европе аукционы по размещению государственных облигаций. Сильный спрос на ирландском и испанском аукционах по размещению государственных облигаций ослабил опасения относительно способности периферийных стран еврозоны к рекапитализации. Повышенный спрос на рискованные активы помог евро вырасти против доллара и восстановиться с достигнутого в понедельник семинедельного минимума против иены. В свою очередь, игроки валютного рынка с особым вниманием следят за состоянием пары азиатской валюты, поскольку в любой момент могут придти новости со стороны центрального банка Японии, который в ближайшее время может выйти с интервенциями на валютный рынок. На утренних азиатских торгах иена упала против доллара и евро, так как американские и европейские акции выросли, а доходность Treasuries увеличилась. Однако позже японская валюта получила поддержку, так как японские инвесторы и экспортеры начали покупать ее. Доллар потерял 0,1 процента к иене до 85,39, вновь сделав шаг к 15-летнему минимуму в 84,72 иены, достигнутому на прошлой неделе. Курс единой валюты против иены снизился на 0,5 процента до 109,64, потеряв почти все преимущество, полученное вчера, когда лон вырос на 0,6 процента. По отношению к доллару евро опустился на 0,4 процента до $1.2838. В настоящее время валютный рынок пока не может определиться с движением котировок. На рынке ощущается в большей степени безыдейная торговля Нефть снижается в среду после сообщения о том, что запасы нефти в США близки к рекордным. В ходе азиатской торговой сессии сентябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть снизились на $0,13 до $75,65 за баррель. Ранее они упали до $75,43 за баррель. Октябрьские фьючерсы на нефть сорта Brent потеряли $0,18 до $76,75 за баррель.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга торговая активность в ходе вчерашней торговой сессии была невысокой, по тем выпускам, где прошли наибольшие торговые обороты, котировки займов практически не изменились, консолидировавшись на уровнях закрытия прошлого дня. На меньшем объеме на 0,34% снизились котировки ОФЗ 26202, с которым прошло всего две сделки в основном режиме торгов; по итогам двух сделок на 0,22% подешевели бумаги ОФЗ 25065; две сделки по цене 100,9% от номинала прошли с ОФЗ 25062, повысив котировки выпуска от уровней открытия на 0,10%.

На внешних рынках доходность десятилетних казначейских облигаций подросла в ходе вчерашней торговой сессии на семь пунктов до уровня 2,638% годовых; тридцатилетние государственные облигации США закрылись с доходностью 3,765% годовых; те же настроения преобладали и в других выпусках. Доходность российских еврооблигаций Russia 30 снизилась на 11 пунктов до отметке 4,415% годовых, продолжая удерживать на исторических минимумах. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к государственному долгу США UST 10 сузился на 19 пунктов до отметки 178 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

На рынке рублевых корпоративных облигаций настроения участников рынка продолжают носить разнонаправленный характер, поддержку рынку рублевого корпоративного долга оказывает высокий уровень рублевой ликвидности. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 130,2 млрд. рублей, из которых 19,9 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 1,8 млрд. рублей - на размещения, 108,5 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы наибольшие объемы были показаны 62-м выпуском, котировки которого снизились к концу торгового дня на 0,13%; 56-ой займ изменения доходности не показал, оставшись на уровне 7,46% годовых; на меньшем объеме незначительное снижение доходности показали облигации 45-го и 50-го выпусков. В муниципальном секторе на 1,28% подрос восьмой выпуск московской области; восьмой долг тверской области прибавил 0,47%; на меньшем объеме шестой долг республика Казань подрос на 0,10%; в пределах 0,70% подросли котировки третьего выпуска воронежской области. Среди облигаций металлургического сектора первый выпуск Северстали закрылся с доходностью 6,09% годовых; третий выпуск ТМК на меньшем объеме снизился на 0,39%. В секции бумаг топлива и энергетики первый займ Башнефти снизился на 0,17%; первый биржевой выпуск Новатэка прибавил 0,15%; третий выпуск Мосэнерго подорожал на 0,23%; второй долг Башнефти и третий займ Ленэнерго изменения доходности не показали; седьмой биржевой выпуск Лукойла снизился на 0,66%; а второй биржевой долг Лукойла на меньшем объеме подрос на 0,22%. В сегменте облигаций связи и транспорта с доходностью 7,55% годовых закрылся третий займ АФК Системы; шестой долг Северо-западного телекома снизился на 0,28%; так же на негативной территории закрепились котировки третьего и четвертого выпусков МТС; на меньшем объеме проявление спроса замечалось на бумаги десятого выпуска РЖД; пятый долг МТС прибавил 0,31%; тринадцатый выпуск РЖД подешевел на 0,21%. В финансовом секторе пятый и восьмой выпуски АИЖК показали несущественное снижение доходности; разнонаправлено закрылись седьмой и восьмой выпуски МДМ банка, где седьмой снизился на 0,14%, а восьмой подрос на 0,25%; пятый биржевой долг банка ВТБ вырос на 0,30%; третий займ Мастербанка прибавил 0,21%.

Высокий уровень рублевой ликвидности продолжит и дальше оказывать поддержку рублевому долговому рынку, однако часть ликвидности может быть отвлечена на рынок государственного долга, где пройдут размещения госбумаг.