Денежный рынок

На рынке МБК в пятницу ставки остались на низком уровне. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,65% годовых, поднявшись на 1 базисный пункт к уровню предыдущего дня. Накануне ставка достигала отметки двухмесячного минимума. Повышение, зафиксированное в пятницу, расценивается участниками рынка как незначительное

На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 597,89 млн. руб. под средневзвешенную ставку 5,07% годовых. На утро 06 сентября совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем показали рост позиций в пределах 2,24%. По итогам среды совокупные остатки остановились на отметке 1 220,7 млрд. руб.

Валютный рынок

В понедельник мировой валютный рынок открылся при малоактивной торговле, поскольку в США и Канаде выходной день. Неделя будет достаточно скромна с точки зрения макроэкономической статистики, однако вполне возможно, что инвесторы получат определенный драйв со стороны словесных интервенций со стороны глав мировых центральных банков. Текущая неделя будет насыщена совещаниями по вопросу стимулирования роста мировой экономики.

Доллар уязвим по отношению к иене после того, как не смог удержать позиции после пятничных данных о занятости, однако опасения о возможной интервенции японских властей удерживают трейдеров от дальнейшей покупки иены. В действительности, тема по возможным интервенциям уже давно присутствует на рынках и уже, наверное, будет в меньшей степени влиять на страхи инвесторов. В большей степени на неделе можно ожидать того, что спекулянты постараются потрепать нервы японским властям, стараясь тестировать все более низкие уровни по доллару. НА текущий момент достаточно серьезный уровень поддержки наблюдается в районе 83. 80.

В ближайшее время спекулянты вновь попробуют довести курс до данной отметки и посмотреть на реакцию властей. Стоит отметить, что официальным властям вряд ли удастся избежать темы укрепления курса азиатской валюты, а значит им придется давать свою оценку каким образом столь сильное укрепление иены будет отражаться на темпах роста японской экономики и в случае негативного влияния, какие меры необходимо провести для стимулирования роста деловой активности в стране.

Повышение аппетита к риску в последние месяцы имеет тенденцию поддерживать евро и высокодоходные валюты, так как инвесторы воспринимают доллар как валюту для финансирования инвестиций в ожидании продолжительного периода низкой ставки в США. Евро вырос к доллару на процента до $1.2887. После публикации данных о рынке труда в пятницу он подскочил до $1,2898 - максимума за две недели. Напомним, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США снизилось в августе на 54.000 при прогнозе спада на 100.000. Занятость в частном секторе выросла сильнее, чем ожидалось Доллар снизился к иене на 0,05 процента до 84,33, оставаясь недалеко от 15-летнего минимума 83,58, достигнутого в августе.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе государственного рублевого долга единой динамики в пятницу не замечалось, подросли бумаги ОФЗ 25064, наибольший объем по которым прошел в режиме РПС; практически на тех же ценовых уровнях остались бумаги ОФЗ 25072 и ОФЗ 25073. С ОФЗ 26199 прошло три сделки по цене 100,7% от номинала, повысив стоимость выпуска на 0,25% от уровня открытия. Несущественный рост доходности показали бумаги ОФЗ 25068, ОФЗ 25070, ОФЗ 26202. На меньшем объеме по итогам одной сделки на 0,15% снизились котировки ОФЗ 25065.

На внешних рынках волна небольшого оптимизма, прокатившаяся по мировым фондовым площадкам на фоне более оптимистичных данных по рынку труда, нежели ожидали участники рынка, снизила спрос инвесторов на менее рискованные активы, доходность десятилетних казначейских билетов по итогам пятничной торговой сессии US Treasuries 10 подросла на 5 пунктов до уровня 2,627% годовых; тридцатилетние облигации США закрылись с доходностью 3,717% годовых. Российский внешний тридцатилетний займ Russia 30 показал рост доходности на пять пунктов, закрывшись на отметке 4,359% годовых. Спрэд тридцатилетнего внешнего российского долга Russia 30 к казначейским нотам США UST 10 составил 173 пункта.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

На рынке корпоративного долга пятничная торговая сессия отметилась разнонаправленными настроениями. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 120,2 млрд. рублей, из которых 22,7 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 97,5 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы 58-ой выпуск закрылся с доходностью 4,99% годовых; на малом объеме в пределах 0,10% снижение показали бумаги 38-го, 44-го выпуска. В муниципальном секторе шестой займ московской области прибавил 0,25%; на 0,50% подросли котировки третьего выпуска самарской области; подросла доходность пятого займа самарской области, четвертого долга липецкой области, пятого нижегородской области. Среди облигаций металлургического сектора второй биржевой займ Северстали подрос на 0,14%; в пределах 0,10% снижение показали облигации третьего выпуска ТМК и первого биржевого долга ЧТПЗ. В секции бумаг топлива и энергетики на 0,20% подрос первый биржевой займ Новатэка; снижение доходности было заметно в бумагах второго биржевого выпуска Лукойла; четвертый выпуск ФСК ЕЭС снизился на 0,17%; в пределах 0,22% прибавили третий займ Газпромнефти и четвертый биржевой долг Лукойла. В сегменте облигаций связи и транспорта на 0,15% снизились котировки седьмого выпуска и первого биржевого займа РЖД; на 0,13% снизились бумаги пятого выпуска МТС; на плюсовой территории закрепились второй и третий выпуски АФК Системы, второй выпуск Трансконтейнера. В финансовом секторе восьмой долг АИЖК подрос на 0,36%; в пределах 1,15% выросли бумаги шестого выпуска АИЖК; в пределах 0,30% выросли облигации пятого долга Промсвязьбанка; четвертый долг АК Барса показал снижение доходности до уровня 7,51% годовых.