Денежный рынок

На рынке МБК в понедельник рост ставок был крайне незначительным. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,75% годовых, поднявшись на 1 базисный пункт к уровню предыдущего дня. В ближайшее время ситуация с ликвидностью может несколько ухудшиться. На рынке существенно увеличиться предложение объемов валюты под уплату налогов на добычу полезных ископаемых. Уже в среду заканчивается уплата акцизов и налога на добычу полезных ископаемых. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 250.51 млн. руб. под средневзвешенную ставку 5,17% годовых. На утро 24 августа совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем немного снизились в пределах 1,53%. По итогам среды совокупные остатки показали рост своих значений в пределах 3,81%. На текущий момент остатки находятся на уровне 1080 млрд. руб.

Валютный рынок

Мировой валютный рынок находится под воздействием новых слабых данных по экономике еврозоны, а также разочарованием инвесторов в том, что встреча между премьер-министром Японии Канем и главой Банка Японии Ширакавой так и не состоялась, а были проведены лишь телефонные переговоры. Самое интересное, что в результате переговоров инвесторы так и не получили четких сигналов о намерении правительства сдерживать дальнейшее укрепление курса иены против доллара. Сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в зоне евро, отражающий изменения в экономической активности, в августе 2010 года снизился, согласно предварительным данным, до 56,1 пункта с 56,7 пункта в июле. В сторону роста волатильности также добавляются новости со стороны Австралии. Неубедительные результаты выборов в Австралии подогрели слухи о том, что новое правительство может отменить введение налога на прибыли в горнодобывающей промышленности. Планы о его введении оказывали давление на акции горнодобывающих компаний вот уже несколько месяцев. В частности, именно неопределенность с выборами негативно сказывается на позициях австралийского доллара.

Нефть дешевеет пятый день подряд, так как доллар укрепляется, а автомобильный сезон в США подходит к концу, так и не вызвав сокращения запасов бензина. В ходе азиатской торговой сессии октябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть снизились на $0,33 до $72,77 за баррель. Ранее они достигли $72,54 за баррель - минимальной цены с 7 июля. Фьючерсы на нефть сорта Brent потеряли $0,22 до $73,40. Как передает агентство Рейтер, запасы нефти в США, вероятно выросли на прошлой неделе на 800.000 баррелей. Запасы дистиллятов могли увеличиться на 1 миллион баррелей. Запасы бензина, как ожидается сократились на 200.000 баррелей на неделе, завершившейся 20 августа. В аналогичную неделю прошлого года снижение запасов бензина составило 3,3 миллиона баррелей. Правительственные данные свидетельствуют, что летом 2009 и 2010 годов запасы бензина в США росли вопреки традиционной сезонной схеме. В этом году это рост привел к повышению запасов до максимального значения для августа по меньшей мере с 2004 года. Американский институт нефти опубликует данные о запасах вечером вторника, а Управление энергетической информации США - вечером среды.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе государственного рублевого долга объемы торгов пока остаются низкими; в основном настроения инвесторов были направлены в сторону фиксации прибыли, - незначительно подросли доходности в бумагах ОФЗ 46002, ОФЗ 26199, ОФЗ 46018. На 0,54% снизились бумаги ОФЗ 25067; ОФЗ 25070 подрос на 0,17%.

На внешних рынках доходность десятилетнего государственного долга США снизилась до уровня 2,6% годовых, показав снижение на 1,82 пункта; тридцатилетние облигации закрылись с доходностью 3,667% годовых. Российский внешний тридцатилетний займ Russia 30 на данный момент показывает несущественный рост доходности, которая закрепилась на уровне 4,35% годовых. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к государственному долга США UST 10 на текущий момент составляет 180 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В первый торговый день этой недели настроения участников рынка были направлены в сторону несущественной фиксации прибыли, лишь в отдельных выпусках замечалось проявлением спроса (первый и второй биржевые займа банка ВТБ; второго выпуска Башнефти; первого биржевого долга Мечела). По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 113,4 млрд. рублей из которых 15,1 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 1 млрд. рублей - на размещения, 97,3 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы преобладала низкая торговая активность, сделки прошли с двумя выпусками с 61-м и 44-м, котировки которых консолидировались на уровнях прошлого дня. В муниципальном секторе шестой выпуск московской области снизился на 0,43%; в минусе закрылись бумаги третьего выпуска калужской области, пятого выпуска белгородской области, третьего займа волгоградской области; на 0,79% подрос четвертый выпуск нижегородской области. Среди облигаций металлургического сектора первый биржевой займ Мечела прибавил 0,76%; на 0,24% подросли бумаги четвертого выпуска Мечела; в пределах 0,10% снижение показали первый и второй биржевые выпуски Северстали; на меньшем объеме подросли котировки пятого долга Мечела. В секции бумаг топлива и энергетики пятый биржевой долг Газпромнефти изменения доходности не показал, оставшись на отметке 7,14% годовых; тринадцатый выпуск Газпрома снизился на 0,28%; второй выпуск Башнефти прибавил 0,14%; третий выпуск Башнефти напротив снизился на 0,11%; на меньшем объеме незначительная фиксация прибыли замечалась в бумагах четвертого выпуска ФСК ЕЭС, рост доходности также показали второй и четвертый биржевые выпуски Лукойла, первого выпуска Башнефти. В сегменте облигаций связи и транспорта десятый выпуск РЖД подрос на 0,10%; незначительно подросла доходность облигаций восьмого и 23-го выпусков РЖД; на 0,22% снизился 22-й займ РЖД; первый биржевой долг ЮТК снизился на 0,10%; второй выпуск АФК Системы потерял 0,16% своей стоимости; первый биржевой долг РЖД изменения доходности не показал, оставшись на уровне 6,49% годовых. В финансовом секторе на 0,30% снизились котировки пятого биржевого выпуска банка ВТБ; на 0,11% подешевел 11-ый выпуск Номос банка; второй биржевой долг Росбанка снизился на 0,25%; первый биржевой займ ВТБ подрос на 0,15%; второй биржевой выпуск ВТБ прибавил 0,40%.

Вероятней всего на фоне снижающейся нефти и уплаты налогов в среду, игроки предпочтут сегодня зафиксировать прибыль по некоторой части своих портфелей.