Экономические новости

Минэкономразвития РФ отметило позитивную динамику в промышленности, рост которой в сентябре несколько ускорился, и снизило свой прогноз инфляции в октябре. По данным Росстата, промышленное производство в РФ выросло в сентябре 2010 года на 6,2 процента в годовом выражении, превысив прогноз аналитиков, и на 1,5 процента к предыдущему месяцу.

Денежный рынок

На рынке рублевых МБК в среду продолжился рост ставок. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,83% годовых, поднявшись на 17 базисных пунктов по отношению к уровню предыдущего торгового дня. На утро 21 октября совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем показали новое снижение позиций. По итогам среды совокупные остатки остановились на отметке 1 142,3 млрд. руб.

Валютный рынок

В среду мировой валютный рынок показал разнонаправленную динамику торгов по основным валютным парам. В частности, после ого как курс единой европейской валюты достиг отметки 1,37, в последствии курс вновь взлетел в район 1,40. Росту валютной пары способствовали как макроэкономические данные, так и возвращение настроений в отношении принятия дальнейших масштабных мер по поддержанию американской экономики. В ходе вчерашней торговой сессии инвесторы с особым вниманием следили за результатами публикации Beige Book. Как ожидалось, определение состоянии американской экономики предоставило бы определенную ясность в отношении дальнейших мер стимулирования Федеральной резервной системой США. Обзор вышел в рамках многих ожиданий. Как сообщается в отчете, экономическая активность в стране "продолжала расти, хотя и более медленными темпами". Лучше всего обстоит дело на промышленных предприятиях, где отмечен дальнейший рост активности: растут как производство, так и объем заказов. Потребители осторожны и тратят лишь чуть больше денег. Компании также пока сомневаются в стабильности оживления и в связи с этим создают мало новых постоянных рабочих мест.

Помимо этого определенное давление на доллар также оказали опубликованные данные в Китае, которые показали, что дальнейший рост уровня основных процентных ставок пока маловероятен. Опубликованные данные показали, что рост в Китае замедлился в третьем квартале, а инфляция чуть выросла, указывая на то, что вторая в мире экономика стабильна, но далека от перегрева и подтверждая, что недавнего повышения процентных ставок в настоящее время достаточно. Рост ВВП сократился до 9,6 процента в годовом исчислении после 10,3 процента во втором квартале, сообщило Национальной бюро статистики. Рынок ожидал 9,5 процента. Инфляция ускорилась в сентябре до 3,6 процента, достигнув 23- месячного максимума, как и прогнозировали эксперты. Однако рост промышленного производства - ключевой индикатор темпов роста - замедлился до 13,3 процента в годовом исчислении, хотя рынок ждал 13,6 процента.

Сегодня основное внимание рынка будет направлено на публикацию данных по рынку труда и последующую публикацию значения индекса опережающих экономических показателей за сентябрь. Между тем, в ближайшее время не стоит ждать от рынка серьезных движений, поскольку в выходные ожидается встреча глав Большой двадцатки, а также предстоящая в начале ноября встреча глав ФРС США.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга лидером объема торгов на вторичном рынке стали бумаги ОФЗ 25075 доходность которых осталась на уровне 6,89% годовых; другие выпуски, по которым проходили сделки, закрылись в незначительном минусе, сильнее других подешевели бумаги ОФЗ 25068 на 0,13%. Вчера прошло два аукциона по доразмещению ОФЗ, по итогам которых Минфин вместо планируемых 25 млрд. привлек 16,2 млрд. рублей, хотя говорить о дефиците спроса не приходится, спрос превысил предложение по каждому выпуску, к примеру по ОФЗ 25071 спрос составил 14,3 млрд. рублей при этом эмитент акцептовал сделок на общий объем 5,4 млрд. рублей. Возможно, не доразмещение выпусков связано с налоговым периодом, когда как раз проводились отчисления по НДС за 3-ий квартал 2010 года, и более высокими премиями, затребованные инвесторами, которые эмитент Минфин предлагать не стал.

На внешних рынках после выхода экономического обзора Федеральной резервной системы США «Бейдж бук», инвесторы обратили внимание на более длинный выпуск UST 30 доходность которого снизилась на 2,4 пункта до уровня 3,891% - годовых, начав фиксировать прибыль в более коротких выпусках; десятилетние казначейские бумаги UST 10 закрылись с доходностью 2,482% годовых, не показав существенного изменения доходности. Российский внешний тридцатилетний займ Russia 30 закрылся с доходностью 4,129% годовых, снизившись на 1,1 пункта. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к государственному долгу США UST 10 составил 165 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Наибольшая торговая активность в секторе рублевых корпоративных займов пришлась на бумаги первого эшелона доходности которых подросли в среднем на 10-15 п. п., наибольший интерес пришелся на бумаги РЖД, Россельхозбанка. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 149,7 млрд. рублей, из которых 18 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 131,7 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы на малом объеме 64-ый выпуск Москвы прибавил 0,81%, закрывшись с доходностью 7,08% годовых; небольшие объемы прошли в бумагах 62-го и 44-го выпусков котировки, которых подросли несущественно. В муниципальном секторе продолжились покупки облигация восьмого и девятого выпусков ярославской области; на 0,86% снизились котировки восьмого долга тверской области; на меньшем объеме в пределах 0,15% снижение показали облигации шестого займа московской области. Среди облигаций металлургического сектора второй биржевой выпуск Северстали снизился на 0,71%; в пределах 0,10% снизился третий биржевой выпуск ГМК Норильского никеля. В секции бумаг топлива и энергетики в пределах 0,20% снизились выпуски восьмого и одиннадцатого выпусков Газпрома; первый займ РусГидро подешевел на 0,20%; шестой долг Лукойла прибавил 0,10%; под давлением так же оказались бумаги первого биржевого выпуска Новатэка и второго биржевого долга Лукойла. В сегменте облигаций связи и транспорта наибольшие торговые обороты прошли в бумагах 10-го и 16-го выпусков РЖД котировки которых снизились в пределах 0,23%; первый выпуск АФК Система подрос на 0,10%; пятый биржевой выпуск закрылся ростом доходности, которая закрепилась на уровне 6,88% годовых. В финансовом секторе второй выпуск Россельхозбанка подешевел на 0,54%; пятый долг ТрансКредитБанка снизился на 0,14%; первый биржевой долг Россельхозбанка снизился на 0,20%.

В целом внешний фон благоприятен, цены на нефть подросли, курс рубля относительно стабилен, - в данных условиях вероятен консолидационный характер торгов.