Денежный рынок

Платежи по НДС не вызвали существенной напряженности на денежном рынке – однодневная ставка Mosprime стабильна на уровне 3,16% годовых. Суммарные остатки на счетах в ЦБ РФ снизились на сумму порядка 60 млрд. руб. Сегодня состоится депозитный аукцион Минфина на сумму 40 млрд. руб. Спрос со стороны отдельных банков в рамках данного аукциона может присутствовать. Ближайшее событие способное незначительно снизить уровень избыточной ликвидности – аукцион по размещению ОФЗ 26204 на сумму 25 млрд. руб.

Валютный рынок

Нормализация обстановки на финансовых рынках, прекращение панических продаж – вот основные факторы обеспечившее укрепление рубля. Котировки бивалютной корзины подошли к уровню 33,50.

Европейская валюта штурмует новые вершины – котировки EUR/USD уже превысили уровень 1.42 и теперь самым важным уровнем сопротивления станет отметка 1.4250-1,4300 после которого открываются довольно большие перспективы по укреплению европейской валюты с технической точки зрения. Европейские чиновники продолжают сохранять в рамках тона своих заявлений намеренность повысить ставки уже 7 апреля. На наш взгляд более логичным уверенное пробитие локальных максимумов в паре EUR/USD состоится лишь в случае фактического повышения процентных ставок, возможно за несколько дней до 7 апреля. Соответственно в ближайшие дни укрепление европейской валюты может приостановиться.

Британская валюта сегодня также показывает уверенный рост, котировки GBP/USD достигли максимумов с января 2010 года – достигнут уровень 1.64. Рост фунта подстегнули данные по инфляции – в годовом исчислении индекс потребительских цен в Великобритании за февраль составил 4,4%.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов явного направления движения котировок не замечалось, наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 25077 и ОФЗ 25069 котировки которых в среднем подросли в пределах 0,10%. На меньшем объеме незначительно снизились доходности по облигациям ОФЗ 25073 и ОФЗ 25076. Трехлетний ОФЗ 25075 изменения доходности не показал, с доходностью 5,55% годовых закрылся другой выпуск ОФЗ 25067, две сделки прошло с ОФЗ 25071 отправив доходность на уровень 6,95% годовых.

На внешних рынках доходность десятилетних казначейских билетов подросла на шесть пунктов, закрывшись на уровне 3,332% годовых; тридцатилетние облигации закрылись с доходностью 4,451% годовых, показав рост на три пункта. На рынках emerging markets российские еврооблигации Russia 30 закрылись с доходностью 4,661% годовых, не показав изменения относительно последнего своего закрытия. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к государственному долгу США UST 10 сузился на шесть пунктов до отметки 133 пунктов.

Корпоративные облигации

Очередной торговый день в секции рублевых корпоративных займов протекал на нейтральной ноте, преимущественно незначительным ростом закрылись облигаций наиболее надежных заемщиков. В секторе облигационных займов Москвы наибольший торговый оборот пришелся снова на бумаги двухлетнего 61-го выпуска, на этот раз котировки выпуска подросли на 0,34%, закрепив доходность займа на уровне 6,35% годовых; 62-ой выпуск консолидировался на ранее достигнутом уровне; на меньшем объеме незначительные покупки прошли в бумагах 50-го и 58-го выпусков. В муниципальном секторе третий долг самарской области прибавил 0,25%; седьмой долг московской области прибавил 0,11%; шестой и восьмой выпуски московской области изменения доходности не показали; на малом объеме девятый займ тверской области прибавил 0,45%. Среди облигаций металлургического сектора ростом доходности закрылся пятый займ Мечела, прошел объем во втором выпуске Кокса, доходность которого не изменилась, оставшись на уровне 7,86% годовых; первый, второй, третий выпуски Евраза дружно закрылись на положительной территории, показав рост котировок в пределах 0,10%; доходность второго и четвертого выпусков Мечела незначительно подросла. В секции бумаг топлива и энергетики первый выпуск ОГК-5 снизился на 0,12%; шестой долг ФСК ЕЭС закрылся с доходностью 7,05% годовых; шестой биржевой выпуск Лукойла снизился на 0,68%; прошли сделки с первым займом Мосэнерго, котировки которого снизились на 0,34%. В сегменте облигаций связи и транспорта третий выпуск АФК Системы прибавил 0,18%; наибольший торговый оборот показали бумаги второго выпуска АФК Системы, доходность которого осталась на отметке 6,37% годовых; первый, четвертый и пятый выпуски МТС закрепились на негативной территории. В финансовом секторе десятый выпуск АИЖК прибавил 0,78%; второй биржевой долг банка ВТБ прибавил 1%; первый выпуск ВТБ 24 снизился на 0,24%; шестой займ Россельхозбанка изменения доходности, по итогам вчерашней торговой сессии, не показал, оставшись на уровне 6,55% годовых.