Денежный рынок

Ситуация на рынке рублевых МБК оставалась спокойной в пятницу, ставки MosPrime Rate обновили минимум года. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день опустилась до 2,5% годовых, потеряв 11 базисных пунктов по сравнению с уровнем предыдущего дня.

На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 16 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 5,062% годовых. Совокупные остатки на счетах продолжают рост позиций. На утро 07 июня совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем подросли на 2,66%. По итогам среды совокупные остатки остановились на отметке 1 287,3 млрд. руб.

Центробанк РФ проведет 8 июня 2010 года аукцион беззалогового кредитования на срок пять недель на сумму 10 миллиардов рублей, сообщил регулятор. Минимальная процентная ставка по кредитам установлена на уровне 11,25 процента годовых. Дата предоставления кредитов - 9 июня 2010 года, дата возврата - 14 июля 2010 года. Максимальное количество заявок от одной кредитной организации - три штуки, минимальный объем одной заявки - один миллион рублей. Во вторник же Минфин РФ проведет аукцион по размещению средств федерального бюджета на сумму 50 миллиардов рублей на полугодовые банковские депозиты по ставке от 6,5 процента годовых

Валютный рынок

Начало недели на мировом валютном рынке прошло под знаком обвального падение курса единой европейской валюты. Валютная пара снесла все рубежи поддержки, и устремилось к новым низам в район 1.18 фигуры. Курс евро к иене упал до минимума восьми с половиной лет. Помимо евро, инвесторы продавали и другие высокодоходные рисковые активы, такие как австралийский доллар, и проводили операции кэрри-трейд с использованием кредитов, скупая американский доллар, иену и швейцарский франк, которые считаются "тихими гаванями" при волатильности.

После некоторой передышки инвесторы вновь обратили свое внимание на Европу. Венгерский партийный чиновник не преувеличивал, когда сказал в четверг, что у страны мало шансов избежать долгового кризиса, как в Греции, заявил представитель премьер- министра в пятницу. Помимо новых страхов в отношении Венгрии, рынок негативно прореагировал на разногласия представителей G20, относительно вопроса сокращения бюджетных дефицитов. Министры финансов стран G20 попытались укрепить рыночное доверие, объявив, что они готовы защитить восстановление и подчеркнув важность приведения в порядок государственных финансов. Не указывая конкретно на долговые проблемы еврозоны, G20 заявила, что недавняя волатильность на финансовых рынках послужила напоминанием о том, что серьезные проблемы сохранились, несмотря на более быстрое, чем ожидалось, глобальное экономическое восстановление. По данным агентства Reuters, участники переговоров пришли к заключению, что решительные усилия, направленные на сокращение дефицита бюджетов неизбежны, заявил министр финансов Германии Вольфганг Шойбле. Однако он сказал, что США и другие члены G20 также требовали более значительных усилий для повышения внутреннего спроса.

Вслед за мировым валютным рынком, выход из рисковых активов последовал и на сырьевых площадках. В ходе азиатских торгов, июльские фьючерсы на американскую легкую нефть сократились на $1,15 до $70,36. Фьючерсы на нефть сорта Brent опустились на $0,71 до $71,38. В ближайшее время, основное внимание рынка будет сосредоточено на заявления представителей Евросоюза. В частности, участники рынка будут внимательно следить за действиями представителей ЕЦБ, поскольку столь серьезное падение единой валюты может спровоцировать регулирующий орган на массированные интервенции, с целью не допустить дальнейшего падения курса евро против американской валюты.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции облигаций федерального займа наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 25073, котировки которого подросли до уровня 101,6% от номинала; ОФЗ 26199 закрылся с доходностью 6,14% годовых; шесть сделок прошло с ОФЗ 25069, большая часть из которых пришлась на режим переговорных сделок, оставив доходность на отметке 6,02% годовых. На меньшем объеме снижалась доходность в бумагах ОФЗ 46014, ОФЗ 25066; консолидировались на ранее достигнутых уровнях бумаги ОФЗ 25064, ОФЗ 25067.

На внешних рынках спрос на безопасные американские активы снова вырос на фоне долговых проблем Еврозоны, и не совсем хорошей статистике по США, вышедшей в пятницу, отправив доходность Treasuries к минимальным отметкам этого года. Раллийные настроения преобладали в секторе казначейских билетов, где доходность в среднем снизилась на 14 пунктов, доходность десятилетних US Treasuries 10 снизилась на 16 пунктов до уровня 3,205% годовых; тридцатилетние государственные облигации США закрылись с доходностью 4,127% годовых. Доходность российского тридцатилетнего долга Russia 30 подросла на десять пунктов, закрывшись на границе 5,606% годовых. Спрэд суверенных тридцатилетних евробондов России к десятилетним казначейским бумагам США расширился на 27 пунктов до уровня 240 пунктов. В секторе государственных бондов Европы резко выросла доходность Венгерского государственного десятилетнего долга, которая закрепилась на отметке 8,05% годовых; кроме того растут доходности государственных бондов Испании, Ирландии, Португалии.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В пятницу объемы торгов были невысокими, преобладали разнонаправленные настроения, в первую половину торгового дня котировки рублевых корпоративных займов показывали рост, далее после выхода негативной статистике по США, некоторая часть игроков принялась фиксировать прибыль. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 122,9 млрд. рублей, из которых 17,2 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 0,3 млрд. рублей - на размещения, 105,4 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе рублевых облигаций Москвы объемы торгов оставались невысокими, 56-ой выпуск Москвы показал снижение котировок на 0,46%; на меньшем объеме подросла доходность в бумагах 49-го выпуска; на 0,62% подрос 61-ый выпуск Москвы. В субфедеральном секторе пятый долг самарской области закрылся с доходностью 7,88% годовых; небольшие продажи прошли в бумагах четвертых выпусков красноярской и воронежской областей; на меньшем объеме подросли котировки седьмого займа московской области, второго долга республики Удмуртия. В сегменте облигаций металлургии первый и второй выпуски Сибметинвеста изменения доходности не показали, оставшись на уровнях открытия; первый биржевой займ Северстали незначительно снизился на 0,12%; второй биржевой долг Северстали, напротив подрос на 0,24%; на малом объеме на 0,29% выросли облигации первого биржевого выпуска Мечела. В секции бумаг топлива и энергетики в пределах 0,15% снизились котировки облигаций третьих выпусков Мосэнерго и Газпромнефти; первый долг Башнефти снизился на 0,49%; подросли котировки в облигациях пятого биржевого выпуска Лукойла, шестом биржевом выпуске Газпромнефти. В секторе облигаций связи и транспорта прошли сделки со вторым и третьим выпусками АФК Системы, где второй выпуск закрылся с доходностью 8,12% годовых; на 0,22% снизился третий выпуск; консолидировались на прежних уровнях бумаги второго займа Дальсвязи, первого биржевого выпуска ЮТК; на малом объеме на 0,49% снизились бумаги десятого выпуска РЖД. В финансовом секторе третий долг Россельхозбанка снизился на 0,24%; девятый долг Россельхозбанка подрос на 0,43%.

Напряженность в сектор суверенных долгов возвращается, на локальном рынке облигаций, вероятней всего сегодня пройдут незначительные продажи, в целом котировки рублевых займов консолидируются на ранее достигнутых уровнях.