Денежный рынок

Умеренный рост рублевых ставок на денежном рынке сохраняется. В тоже время объемы операций РЕПО с ЦБ РФ пока невысоки (около 1 млрд. руб. было привлечено в ходе утреннего аукциона со стороны банков), что говорит в целом о стабильной ситуации с рублевой ликвидностью не смотря на период налоговых платежей. Однодневная ставка Mosprime достигла уровня 3,76%, небольшой рост стали показывать и 3-х месячные ставки, в частности Mosprime 3m достиг отметки 4,06%. Период налоговых платежей идет синхронно с активизацией бюджетных расходов. Также параллельно проводятся аукционы по размещению бюджетных средств на депозиты коммерческих банков. В такой ситуации по-прежнему не стоит ждать серьезного роста ставок. Совокупные остатки на корсчетах и депозитах ЦБ РФ даже показали некоторый рост.

Валютный рынок

Российский валютный рынок стагнирует в последние дни 2010 года. Бивалютная корзина консолидируется около уровня 34,70 с незначительной волатильностью. Котировки EUR/RUB застыли на отметке 40 рублей.

На международном валютном рынке движения более интересные, но проходят данные движения опять же при невысокой активности. EUR/USD удалось закрепиться выше уровня 1.32. В тоже время опубликованные данные по интервенциям ЕЦБ на облигационном рынке говорят, что ситуация вокруг европейской валюты будет сохраняться напряженной. За прошлую неделю объемы покупок ЕЦБ превысили 1,1 млрд. евро, после достаточно существенного снижения интервенций неделей ранее до 600 млн. евро за неделю. Из макроэкономической статистики по странам Еврозоны можно отметить незначительный пересмотр в сторону понижения динамики ВВП Франции за 3 квартал 2010 года до +0,3% (предыдущая оценка +0,4%), что не оказало никакого влияния на динамику европейской валюты.

Британская валюта не смогла преодолеть отметку 1.55 относительно американского доллара, в результате чего торги проходят вблизи отметки 1.54.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов незначительным снижением доходности закрылись бумаги ОФЗ 25075, ОФЗ 26203. В переговорном режиме прошли сделки с ОФЗ 25069, ОФЗ 25073, ОФЗ 26202. На меньшем объеме на 0,22% подросли котировки ОФЗ 25068; в плюсе закрылись облигации ОФЗ 25071, ОФЗ 26199. Наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 25072, доходность которого практически не изменилась, оставшись на уровне 6,51% годовых.

На внешних рынках вчерашняя торговая сессия для бумаг американского государственного долга прошла на благоприятной ноте, после того как прошел аукцион двухлетних билетов в объеме 35 млрд. долларов, на котором был показан наибольший спрос за последние три месяца. Спрос превысил предложение в 3,71 раза, что является наибольшим значением с начала октября этого года. Доходность десятилетних казначейских билетов снизилась на четыре пункта до отметки 3,349% годовых; тридцатилетние государственные облигации США закрылись с доходностью 4,403% годовых, показав снижение доходности на шесть пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В секции российских корпоративных облигаций по бумагам, показавшим наибольшие торговые обороты наблюдался незначительный рост доходности; точечное проявление спроса показали облигации третьего выпуска Вымпелкома, второго биржевого выпуска ВТБ; третьего займа Лукойла. В секторе облигационных займов Москвы не изменились доходности по бумагам 39-го ,44-го выпусков; на 0,13% снизился 62-ой выпуск, объем по которому был незначительным; на небольшом объеме подросли котировки 49-го и 56-го выпусков. В муниципальном секторе девятый долг московской области снизился на 0,19% закрывшись с доходностью 7,29% годовых; ростом доходности закрылись бумаги пятого долга нижегородской области; восьмой выпуск московской области снизился на 0,16%; с доходностью 7,88% годовых закрылся седьмой выпуск республики Чувашия. Среди облигаций металлургического сектора на негативной территории зарылись бумаги первого биржевого выпуска Северстали; прошли сделки со вторым и четверым выпусками Мечела, однако доходности выпусков практически не изменились; третий биржевой выпуск Норильского никеля подрос на 0,23%; второй выпуск Евразхолдинга подрос на 0,35%; третий займ Евразхолдинга напротив снизился на 0,10%. В секции бумаг топлива и энергетики на 0,45% снизился шестой биржевой займ Газпромнефти; четвертый выпуск Газпромнефти изменения доходности не показал; подросли котировки третьего выпуска Лукойла; 0,64% прибавил пятый биржевой выпуск Лукойла; восьмой долг ФСК ЕЭС подрос на 0,20%; на малых объемах прошли сделки с первым займом Мосэнерго и третьим выпуском Газпромнефти. В сегменте облигаций связи и транспорта третий выпуск Транснефти снизился на 0,11%; первый долг Вымпелкома снизился на 0,19%; с доходностью 6,20% годовых закрылся третий выпуск Вымпелкома; на 0,47% подрос 23-ий займ РЖД. В финансовом секторе третий займ Россельхозбанка вырос на 0,10%; пятый долг ВТБ снизился на 0,56%; восьмой долг МДМ банка прибавил 0,15%; второй биржевой выпуск банка ВТБ прибавил 1,9%; незначительно подросла доходность 11-го выпуска Россельхозбанка.

Сегодня пройдут отчисления по налогу на прибыль, поэтому покупок вероятней всего можем сегодня не увидеть.