Денежный рынок

На рынке рублевых МБК утром в среду сохраняется стабильность, ставки держатся на умеренно низком уровне. Стоимость кредитов "овернайт", составляет 2,35-2,75% годовых, как и накануне.

На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 1,93 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 5,08% годовых. На утро 12 июля совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем снизились в пределах 1,19%. По итогам вторника совокупные остатки остановились на отметке 1 261,1 млрд. руб. Центробанк РФ признал несостоявшимся аукцион беззалогового кредитования, а Минфин РФ не смог разместить на депозитах банков средства бюджета. На фоне высокого уровня банковской ликвидности, превышающей 1,2 триллиона рублей, на аукционах ведомств не было заявок кредитных организаций. ЦБР предлагал на пять недель 1,0 миллиарда рублей по ставке от 11,25 процента, Минфин хотел разместить 50 миллиардов рублей на 4,5 месяца под 5,75 процента.

Валютный рынок

Во вторник курс единой европейской валюты показал очередной рост торговых позиций против единой европейской валюты. В ходе торгов курс поднялся в район 1,26 фигуры и на текущий момент пока закрепился выше данного ключевого уровня. Поддержку рынку обеспечивают неплохие корпоративные отчеты, публикация которых уже началась на этой неделе, а также ожидания возможного смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США, в случае повторения новой волны кризиса. Азиатская торговая сессия прошла под знаком роста оптимизма после того, как крупнейший производитель чипов корпорация Intel отчиталась о более благоприятных, нежели того прогнозировали аналитики данных по прибыли за второй квартал. Результаты Intel за второй квартал оказались очень хорошими и это положительно повлияло на отношение инвесторов к риску по всему миру. Многие игроки сразу кинулись покупать пару австралийский доллар/японская иена.

Между тем, определенные ограничения может наложить сегодняшний отчет по розничным продажам в США, который способен вновь продемонстрировать снижение на фоне падение продаж автомобилей и снижения цен на бензин. Помимо этого, внимание рынка будет также направлено на публикацию протокола заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США от 22-23 июня. Публикация данного протокола может дать рынку определенный сигнал и возможно укажет на то, что ФРС готова проявить склонность к мягкой денежно-кредитной политике, которая, в данном случае, может негативно сказаться на курсе американской валюте. Впереди нас также ожидают результаты стресс-тестов, которые также могут внести определенную долю волатильности и страхов в существующую эйфорию по поводу хороших квартальных результатов по корпоративным отчетам в США.

Нефть подешевела, но держится недалеко от двухнедельного максимума около $77 за баррель, благодаря ралли на рынках акций и признакам повышения спроса на топливо. В ходе азиатских торгов августовские фьючерсы на американскую легкую нефть опустились на $0,30 до $76,85. Фьючерсы на нефть сорта Brent потеряли $0,39 до $76,26 за баррель. Американский институт нефти во вторник сообщил о неожиданном росте запасов нефти в США на прошлой неделе. Нефтяные трейдеры будут ждать данных министерства энергетики, которые выйдут сегодня в 18.30 МСК.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов существенной динамики не замечалось в ходе вчерашней торговой сессии, отдельно можно отметить бумаги ОФЗ 25064, которые показали наибольший торговый оборот, показав при этом рост котировок на 0,11%; четыре сделки прошло с ОФЗ 26202, повысив доходность выпуска до уровня 6,8% годовых; в пределах 0,10% снизились котировки по облигациям ОФЗ 25065 и ОФЗ 25066. По одной сделке во внесистемном режиме прошло с ОФЗ 25067 и ОФЗ 25069. На меньшем объеме незначительный рост доходности показали длинные бумаги ОФЗ 46018.

На внешних рынках в секции американского государственного долга доходности американских US Treasuries резко подросли после того как был опубликован корпоративный отчет Intel, показавший рекордный объем продаж, тем самым у инвесторов снова появился аппетит к риску, и доходность UST 10 подросла на шесть пунктов закрывшись на максимумах последних двух недель, на отметке 3,123% годовых; тридцатилетние государственные бонды США закрылись с доходностью 4,110% годовых, показав рост доходности на 5,46 пункта. Российский внешний тридцатилетний еврозайм RUS 30 показал снижение доходности, которая в итоге закрепилась на границе 5,078% годовых. Спрэд суверенного российского евродолга Russia 30 к казначейским билетам США US Treasuries 10 сузился на 20 пунктов, закрывшись ниже границы 200 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Объемы торгов в секторе первого эшелона рублевого корпоративного долга небольшие, в среднем котировки по тем выпусками по которым прошли сделки показали рост на 0,15%; характер торгов пока не меняется и больше имеет консолидационный. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 125,3 млрд. рублей, из которых 17,3 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 107,9 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы можно отметить 62-ой и 49-ый займы котировки, которых закрепились в плюсе на 0,20%; с доходностью 5,02% годовых закрылся 58-ой выпуск. В субфедеральном секторе прошли сделки с шестым восьмым и девятым выпусками московской области, котировки которых показали несущественное снижение. Среди облигаций металлургического сектора первый и четвертый биржевые выпуски Северстали прибавили по 0,20%; незначительное снижение доходности показали бумаги первого и второго выпусков Сибметинвеста. В секции бумаг топлива и энергетики второй долг Башнефти подрос на 0,40%; на 0,08% подосли первый и третий выпуски Башнефти; на меньшем объеме незначительно подросли облигации третьего долга Газпромнефти. В сегменте облигаций связи и транспорта десятый долг РЖД закрылся с доходностью 7,31% годовых; покупались первый и третий выпуски АФК Системы; в пределах 0,10% подросли котировки первого и третьего долгов Вымпелкома. В финансовом секторе девятый долг Номос банка прибавил 0,11%; а восьмой напротив снизился на 0,51%.