Экономические новости

За неделю со 2 по 8 октября рост потребительских цен в России составил 0,2%. Удорожание фиксируется по тем же группам продуктов, что и в предыдущие недели. Так хлеб дорожает на 0,7% за неделю, что превышает ранее фиксировавшуюся динамику. Кроме того, ускорился до 0,8% рост цен на бензин за неделю. В результате среднесуточный прирост цен с 1 по 8 октября ускорился до 0,025% против 0,018% в сентябре и 0,015% октябре прошлого года.

Федеральный бюджет за первые 9 месяцев 2012 года сверстан с профицитом 1,4% ВВП, как и за первые 8 месяцев. Таким образом, значимая часть расходов переносится, как обычно, на декабрь, что не позволит ситуации с ликвидностью в банковском секторе существенно улучшиться до конца года.

Денежный рынок

Благодаря масштабным расходам бюджета, которые с начала месяца превысили 400 млрд рублей, свободная ликвидность на счетах в ЦБ восстановилась до 919,9 млрд рублей. Тем не менее, спрос на рублевые ресурсы остается устойчиво высоким. Так, фактически все объем, предлагаемый Банком России (вчера 70, сегодня 100 млрд рублей) на аукционах РЕПО овернайт размещается на первом же аукционе. Сегодня также состоится аукцион по размещению бюджетных средств на 38 млрд рублей.

Процентные ставки на денежном рынке остаются на вчерашнем уровне. MosPrime Rate o/n сегодня составила 6,38% против 6,36% вчера. Стабильная ситуация на денежном рынке может привести к стагнации ставок на текущих уровнях до начала налогового периода.

Валютный рынок

На международном валютном рынке ситуация демонстрирует тенденцию к стабилизации. Несмотря на то, что S&P понизил рейтинг Испании до уровня BBB- с негативным прогнозом, единая валюта лишь коснулась уровня поддержки 1,2825 и к текущему моменту вновь восстановилась до 1,288. Сегодня состоится встреча министров финансов стран G7, а также ожидаются выступления М.Монти, Х. Ван-Ромпея и Ж-М. Баррозу в Брюсселе. День обещает быть не слишком насыщенным на политические события, их выступления могут ограничится общими словами. Опубликованные сегодня финальные данные по инфляции в европейских странах оказались ниже ожиданий. Так, в Испании в годовом исчислении рост потребительских цен замедлился до 0,4% с 0,7%, оценивавшийся ранее, во Франции – до 2,2 с 2.4%, в Португалии – до 2,9% с 3,1%. Ситуация с безработицей в Греции остается напряженной, согласно последним данным уровень безработицы вырос до 25,1% против 24,8% в июне.

Как мы и ожидали, отечественная валюта торгуется в боковике, несмотря на нефть, штурмующую отметку 115 долларов за баррель. Бивалютная корзина торгуется на уровне 35,17 рублей, доллар стоит 31,15 рублей. Существенных поводов для выхода пары из коридора 30,9-31,2 пока не намечается.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга по инерции участники рынка предпочитали покупать бумаги более длинного участка кривой ОФЗ, в частности покупались облигации восьмилетнего 207-го выпуска, котировки которого подросли в пределах 0,20%; семилетний 209-й выпуск прибавил порядка 0,60%; в пределах 0,10% подросли котировки 204-го и 205-го выпусков. Незначительным ростом доходности отметились облигации 206-го, 202-го, 77-го выпусков, котировки которых снизились на пять пунктов по цене; пятилетний 208-й выпуск подешевел на 0,10%, отправив доходность выпуска к отметке 5,16% годовых, что соответствует цене 100,7% от номинала.

На внешних рынках замедляющийся экономический рост Китая, а так же опасения разрастания долгового кризиса в зоне евро заставляет инвесторов обращать внимание на безопасные активы госдолга США, что подтверждается результатами последних аукционов, - 9 октября прошло размещение трёхлетнего долга, где показатель bid-to-cover побил рекордное значение, показав 3,96; на вчерашнем аукционе десятилетнего долга UST 10 спрос превысил предложение в 3,26 раза, в то время как еще в сентябре данный показатель был 2,85; сегодня инвесторам будет предложен 30-ти летний выпуск в объеме 13 млрд долларов. На вторичном рынке, на фоне роста рисков для мировой финансовой стабильности участники предпочитали покупать десятилетние казначейские облигации, их доходность по итогам вчерашнего торгового дня снизилась на три пункта до отметки 1,680% годовых; тридцатилетние госбонды США закрылись с доходностью 2,885% годовых, показав снижение на четыре пункта. На рынках emerging markets доходность российского внешнего долга Russia 30 снизилась на восемь пунктов до отметки 2,857% годовых; спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к государственному долгу США UST 10 сузился на пять пунктов до границы 118 пунктов.

Корпоративные облигации

Успешное размещение на рынке ОФЗ, 209-го выпуска в размере 35 млрд рублей, дало импульс в сектор корпоративного рублевого долга, где объемы торгов заметно подросли, а рост котировок по большей мере сосредоточился в бумагах наиболее надёжных заёмщиков с дюрацией до 2 лет. Прошли покупки в бумагах восьмого выпуска МТС, котировки которого подросли на 0,35%; шестой выпуск ВЭБа прибавил порядка 0,83%, отправив доходность выпуска к отметке 8,83% годовых; третий выпуск Транс нефти прибавил порядка 0,25%. На положительной территории закрепились котировки однолетних пятого биржевого выпуска Глобэкс банка и четвертого выпуска Лукойла, цены которых закрепились на уровнях 100,2% от номинала. Второй выпуск Теле 2 прибавил еще 0,77%, отправив доходность выпуска к отметке 9,6% годовых; второй выпуск ЕвразХолдинга подрос на 0,10%; третий выпуск Акрона прибавил 0,10%. В финансовом секторе покупались бумаги третьего выпуска Россельхозбанка, шестого выпуска Промсвязьбанка, шестой биржевой долг банка ТКС закрылся с доходностью 9,16% годовых, что соответствует цене 100,5% от номинала; первый биржевой долг банка Зенит подрос на 0,20%; пятый выпуск Росбанка прибавил 0,12% закрывшись с доходностью 9,55% годовых.