Экономические новости

По итогам 7 месяцев бюджет был исполнен с профицитом 282,6 млрд рублей или 0,9% ВВП. Такие данные сообщил вчера Минфин РФ. Традиционно, исполнение бюджета по доходам идет опережающими темпами к расходам. Так, в бюджет с января по июль поступило 7,248 трлн рублей или 57,2% от запланированных доходов, при этом было израсходовано 6,965 трлн рублей или 54,3% от годовой бюджетной росписи. Таким образом, традиционный «навес» из расходов бюджета в этом году как обычно, придется на декабрь.

Денежный рынок

Свободная ликвидность в банковском секторе осталась неизменной, сумма остатков на корреспондентских счетах и депозитах в ЦБ сократилась за день на 2,3 млрд рублей. Сегодня состоится размещение временно свободных средств бюджета в размере 50 млрд рублей на депозиты коммерческих банков, на предыдущих аукционах участники начали предъявлять спрос на средства бюджета. Кроме того, не обеспечивает дополнительным предложением и ЦБ, удерживая лимит по РЕПО овернайт на уровне 10 млрд рублей, лимит на недельное РЕПО составляет 1,2 трлн рублей. С понедельника начнутся налоговые выплаты, экономические агенты платят НДС, выплаты которого составят порядка 150-170 млрд рублей.

Ставки на межбанковском рынке продолжают расти, для банков первого круга выросли на 0,25 п.п. за день и к текущему моменту составляют 5,75- 6,25%. Из-за ограниченных ресурсов в ЦБ, участники рынка привлекают РЕПО по фиксированной ставке ЦБ, вчера привлечение составило более 5 млрд рублей.

Валютный рынок

Европейская валюта торгуется на уровне 1,237, пробив тем самым уровень сопротивления 1,236. Восходящий тренд по евро частично связан с закрытием коротких позиций по валюте, однако в целом новостной фон остается спокойным. Так, вышедшие сегодня данные по ВВП Германии оказались выше прогноза, экономика выросла на 0,3% по сравнению с 0,2% ожидаемыми. Кроме того, рост ВВП Франции во втором квартале оказался нулевым, при том что участники рынка ожидали снижения. После обеда ожидаются ВВП по еврозоне в целом, вечером статистика по розничным продажам в США. Конституционный суд Германии сегодня еще раз подтвердил дату оглашения вердикта по Фискальному пакту и ESM - 12 сентября, в ближайшее время движение на международном валютном рынке будет объясняться скорее техническими факторами, существенные новости по фундаментальным движениям могут появиться после окончания периода отпусков европейских политиков.

Рубль незначительно укрепился со вчерашних уровней, при том что стоимость нефти закрепилась вблизи отметки 114 долларов за баррель. Обороты по инструменту доллар/рубль вчера составили лишь 4 млрд, что является невысоким показателем, на рынке налицо ограниченное предложение валюты.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов первый торговый день протекал на разнонаправленной ноте, наибольший торговый оборот в ходе вчерашней торговой сессии пришелся на бумаги шестилетнего 205-го выпуска, котировки которого подросли на 0,2%; четырехлетний 206-й выпуск напротив закрылся несущественным ростом доходности, которая закрепилась на отметке 7,59% годовых. Без изменения доходности торговался 204-й выпуск; на меньшем обороте небольшое проявление спроса было заметно на облигации 80-го и 207-го выпусков. На 0,4% по итогам шести сделок снизился двухлетний ОФЗ 25071, цена которого достигла отметки 102,41% от номинала, что соответствует доходности 7,06% годовых.

На внешних рынках в сегменте бумаг американского государственного долга существенного изменения доходностей казначейских облигаций не наблюдалось в ходе вчерашней торговой сессии, доходность десятилетних облигаций US Treasuries 10 подросла на 0,7 пункта до отметки 1,666% годовых; тридцатилетние государственные бонды закрылись с доходностью 2,755% годовых, показав так же небольшое снижение своей стоимости. На рынках emerging markets российский внешний евродолг Russia 30 покупался инвесторами, его доходность снизилась на пять пунктов до отметки 3,146% годовых. Спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 сузился на шесть пунктов во многом благодаря Russia 30, закрепившись на отметке 148 пунктов.

Корпоративные облигации

В корпоративном секторе в ходе вчерашней торговой сессии торговая активность оставалась слабой, незначительная фиксация прибыли носила точечный характер. В секторе облигационных займов Москвы торговая активность оставалась слабой, сделки заключались с 61-м выпуском, чья доходность закрепилась на отметке 5,97% годовых; на малом объеме подросли котировки 62-го выпуска; 48-й займ прибавил порядка 0,11%. В секторе субфедеральных и муниципальных облигаций седьмой выпуск самарской области снизился на 0,10%; девятый долг Якутии закрепился на уровне 101% от номинала; пятый выпуск красноярского края подешевел на 0,23%, а четвертый выпуск на 0,10%; на меньшем объеме в пределах 0,7% снижались котировки седьмого выпуска свердловской области; второй долг волгоградской области закрылся небольшим ростом доходности, которая закрепилась на отметке 9,67% годовых. Среди облигаций металлургического сектора второй и четвертый биржевые долги Северстали консолидировались на ранее достигнутых уровнях с доходностями 7,65% и 7,65% годовых соответственно; первый и второй выпуски ЕвразХолдинга оказались под давлением; на малом объеме в пределах 0,40% снизились котировки второго биржевого выпуска НЛМК. В секции бумаг нефти, газа и энергетики 18-й выпуск ФСК ЕЭС прибавил 0,12%; четвертый и одиннадцатый выпуски Газпромнефти торговались без изменения доходности; 13-й долг ФСК ЕЭС закрылся ростом доходности, которая выросла до уровня 9,46% годовых; третий выпуск Башнефти прибавил 0,29%; первый биржевой долг Новатэка подрос на 0,10%; на малом объеме проявление спроса было заметно на бумаги четвертого выпуска Лукойла. В сегменте облигаций связи и транспорта второй и четвертый выпуски МТС существенного изменения доходности не показали; первый биржевой выпуск Ситроникса консолидировался на ранее достигнутом уровне с доходностью 12% годовых; в пределах 0,30% снижался 16-й долг РЖД. В финансовом секторе 12-й выпуск Номос банка изменения доходности не показал; четвёртый биржевой выпуск Промсвязьбанка подрос на 0,20%; второй биржевой выпуск банка Зенит консолидировался на уровне 100,05% от номинала, что соответствует доходности 7,3% годовых.