Экономические новости

Премьер РФ Владимир Путин допустил продажу контрольных пакетов крупных госкомпаний и банков со временем, не указав, как долго придется ждать. "Что касается возможности снижения доли государства в крупнейших компаниях до миноритарной, то я должен сказать, что это возможно, но это требует времени. Но в целом, вполне возможно", - сказал Путин, отвечая на вопросы участников конференции ВТБ- Капитала во вторник. Масштабная программа приватизации, которую Путину предстоит утвердить в ближайшее время, предполагает продажу госсобственности на $50 миллиардов в течение пяти лет ради сокращения дефицита бюджета. При этом до сих пор власти планировали предложить инвесторам лишь миноритарные пакеты крупнейших госкомпаний и банков и сохранить за государством контроль.

Денежный рынок

Ситуация на рынке МБК во вторник продолжала характеризоваться снижением ставок. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,69% годовых, снизившись на 4 базисных пункта к предыдущему уровню. Ставка снизилась пятый торговый день подряд и достигла минимума за период с 13 сентября. На утро 06 октября совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем показали новый рост позиций. Остатки подросли в пределах 3,7%. По итогам вторника совокупные остатки остановились на отметке 1182,1 млрд. руб.

Валютный рынок

В среду мировой валютный рынок показывает негативную динамику по курсу американской валюты. Доллар продолжает снижаться ко всем валютам, поскольку ожидания того, что мировые центральные банки включат печатный станок поддерживать оптимизм инвесторов в отношении ликвидности мировых финансовых рынков. Подтверждая слухи о том, что американский Центробанк возобновит вливание свежих денег в экономику уже после заседания регулирующего комитета в начале ноября, президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс сказал, что ФРС следует гораздо существеннее смягчать денежно-кредитную политику. В дополнение к этому, серьезную поддержку обеспечивает и Банк Японии, который вначале недели заявил о том, что банк намерен создать фонд в размере 5 трлн. иен для финансирования покупок активов, в том числе бумаг инвестиционных фондов недвижимости, ETF, в целях борьбы с дефляцией. Доллар снижается до 83,15 иены, постепенно приближаясь к 15-летнему минимуму, зафиксированному в сентябре этого года - 82,87 иены. Такая ситуация говорит о том, что японские власти могут вновь провести интервенцию на валютном рынке. Долларовый индекс, определяющий его динамку к корзине шести мировых валют, колеблется около отметки 77,773 пункта - чуть выше восьмимесячного минимума.

В ближайшее время участники валютного рынка будут с нетерпением ожидать предстоящее заседание глав Европейского Центрального Банка, а также заседание Международного валютного фонда в выходные. В действительности, игроки валютного рынка считают, что ЕЦБ сохранит свою жесткую риторику в отношении денежно-кредитной политики даже, несмотря на чрезмерное укрепление единой валюты в последние время. По всей видимости, главы Комитета опять выразят недовольство курсом единой европейской валюты, однако серьезных действий и заявлений от них вряд ли можно будет услышать. Между тем, в противоречии может выступить Международный фонд, который уже высказывался за поддержку курсов азиатских валют и не раз отмечал их заниженные значения по отношению к американской валюте. Как следствие, эти заявления могут способствовать фиксации прибыли по многим валютам азиатского региона и спровоцировать некоторое нисходящее движение по паре EUR/USD.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов покупались бумаги ОФЗ 25075, ОФЗ 26203, ОФЗ 25068 котировки которых в среднем подросли на 0,40% от уровней утреннего открытия; консолидировались на ранее достигнутых уровнях бумаги ОФЗ 25064, ОФЗ 25065, ОФЗ 25070. По итогам пяти сделок на 0,25% подросли облигации ОФЗ 46017; на меньшем объеме 0,23% добавили ОФЗ 25067. С доходностью 6,64% годовых закрылись бумаги ОФЗ 26202.

На внешних рынках в секции американского государственного долга инвесторы предпочли незначительно зафиксировать прибыль в тридцатилетних государственных бумагах США, доходность которых по итогам вчерашней торговой сессии подросла на три пункта до уровня 3,746% годовых; десятилетний казначейский займ US Treasuries 10 закрылся с доходностью 2,474% годовых, показав снижение всего на 0,50 пункта. На рынках emerging markets российские тридцатилетние еврооблигации закрылись с доходностью 4,222% годовых; та же динамика преобладала и в облигациях десятилетнего государственного долга Бразилии, доходность которых снизилась до уровня 3,711% годовых. Индекса EMBI+ Sovereign Spread, показывающий средневзвешенный спрэд валютных облигаций развивающихся рынков к доходности облигаций Казначейства США составил 277 пунктов. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к государственному долгу США UST 10 сузился на семь пунктов до границы 175 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Заметное укрепление рубля, а так же весомый рост котировок стоимости нефти нашли отражение на рублевом рынке корпоративного долга, где позитивная динамика сохранялась почти во всех наиболее торгуемых выпусках. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 152,9 млрд. рублей, из которых 21,3 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 3 млрд. рублей - на размещения, 128,6 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы отметились облигации 50-го и 62-го выпусков, котировки которых прибавили в среднем 0,20%. В муниципальном секторе восьмой выпуск московской области существенного изменения доходности не показал, оставшись на уровне 8,58% годовых; тринадцатый займ республики Карелия прибавил 1,25%; третий долг республики Удмуртия закрылся снижением доходности, которая достигла отметки в 8,02% годовых. Среди облигаций металлургического сектора пятый выпуск Мечела прибавил 0,30% закрывшись с доходностью 8,66% годовых; проявление спроса замечалось и в биржевых выпусках Северстали, котировки которых в среднем подросли на 0,15%. В секции бумаг топлива и энергетики инвесторы предпочли зафиксировать прибыль по четырем биржевым выпускам Лукойла, котировки которых снизились потеряв около 0,30%; первый и второй выпуски Башнефти закрылись разнонаправленно; в пределах 0,10% показали рост бумаги четвертого выпуска Лукойла и пятого биржевого выпуска Газпромнефти. В сегменте облигаций связи и транспорта первый выпуск АФК Системы прибавил 0,62%; первый выпуск Вымпелкома снизился на 0,10%; на меньшем объеме снижение доходности продемонстрировали биржевые бумаги РЖД. В финансовом секторе росли котировки третьего и одиннадцатого выпусков Россельхозбанка; несущественный рост доходности наблюдался в бумагах девятого выпуска Номосбанка, восьмого выпуска Россельхозбанка, второго долга Транскредитбанка и пятого выпуска МДМ банка.

Тенденция на укрепление рубля очевидна, в подобных условиях инвесторы продолжат формировать свои портфели, уделяя большее внимание более длинным облигациям.