Денежный рынок

Ставки на рынке рублевых МБК в среду вновь немного снизились. Индикативная ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,59% годовых, опустившись на 16 базисных пунктов по сравнению с уровнем предыдущего дня и обновив минимум текущего года. Снижение ставок связано с повышенным уровнем показателей ликвидности и со снижением ЦБ РФ процентных ставок, вступившим в силу с начала июня.

На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 1,34 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 5,12% годовых. Совокупные остатки на счетах продолжают рост позиций. На утро 03 июня совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем подросли на 7,45%. По итогам среды совокупные остатки остановились на отметке 1 223,4 млрд. руб.

Валютный рынок

На мировом валютном рынке курс американской валюты показывает рост торговых позиций против единой европейской валюты. В центре внимания сейчас находятся макроэкономические данные. Оптимистичные показатели по экономике США вызывают спрос на наиболее подешевевшие за последнее время бумаги финансового рынка. Вдобавок к статистике по строительному сектору позитивными стали и данные по авторынку - продажи автомобилей в США значительно выросли в мае в годовом исчислении. Продажи новых автомашин в США в мае выросли на 17% и составили 1,1 млн штук, свидетельствуют данные исследовательской компании Autodata. Компания отмечает, что непрерывный рост на авторынке продолжается уже седьмой месяц подряд. В тоже время продажи в европейском секторе приводят к тому, что спекулятивный капитал в большей степени направлен на покупку американских бумаг, что и создает спрос на долларовые активы. Дополнительных негативных новостей по единой валюте добавили сообщения о том, что центральный банк Ирана в ближайшее время намерен продать 45 млрд. евро против долларов.

На мировом рынке нефти вчера наблюдался неактивный спрос. Рост оптимизма по отношению к рисковым активам вызвал рост торговых позиций мировых фьючерсов на нефть. Запасы нефти в США на прошлой неделе сократились сильнее, чем ожидалось, - на 1,4 миллиона баррелей при прогнозе уменьшения на 100.000 баррелей, сообщил Американский институт нефти. Сегодня вечером нефтяные трейдеры будут ожидать подтверждения этой информации от Управления энергетической информации. В ходе ранней азиатской сессии, июльские фьючерсы на американскую легкую нефть подорожали на $0,83 до $73,69 за баррель. Фьючерсы на нефть сорта Brent поднялись на $0,85 до $74,60.

Сегодня внимание рынка будет целиком направлено на прохождение социальных протестов в Еврозоне. Помимо этого день будет насыщен данными макроэкономической статистики.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе рублевого государственного долга наибольшие торговые обороты пришлись на три выпуска ОФЗ 25071, ОФЗ 25072, ОФЗ 25073. ОФЗ 25068 подрос на 0,64%; с ОФЗ26202 прошло пять сделок по цене 117,1% от номинала; снижение доходности показали бумаги ОФЗ 25063, ОФЗ 46019. По итогам четырех сделок на 0,14% снизились котировки ОФЗ 25070.

Вчера Министерство финансов РФ размещало три выпуска ОФЗ с погашениями через 2,3 и 4 года; как и в прошлые размещения МинФин РФ остался верен себе и не предложил участникам рынка премии к котировкам вторичного рынка. В целом МинФин РФ разместил ОФЗ на аукционах в размере 7,788 млрд. рублей, при предложении в 22,66 млрд. рублей; в объеме 56% от предложенного объема были размещены бумаги ОФЗ 25072 и ОФЗ 25073, немного разместились ОФЗ 25071. После аукционов неразмещенный объем МинФин размещал на вторичном рынке, но при этом цены уже были выше, чем на аукционах. Избыточная рублевая ликвидность накопившееся в последнее время и очередное снижение ключевой ставки ЦБ РФ все-таки найдет применение в секторе облигаций федеральных займов.
На внешних рынках доходность US Treasures 10 впервые за эту неделю поднялась к максимальным отметкам, на фоне хороших американских макроэкономических данных и росте фондовых рынков США, доходность десятилетних казначейских билетов США подросла на шесть пунктов до уровня 3,342% годовых; на пять пунктов подросла доходность тридцатилетних государственных облигаций, закрепившись на отметке 4,240% годовых; продавались так же более короткие выпуски, рост доходности по которым в среднем составил шесть пунктов. Российский внешний тридцатилетний займ Russia 30 незначительно продавался инвесторами, его доходность подросла на четыре пункта до отметки 5,642% годовых. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций к десятилетним казначейским бумагам США сузился на три пункта до отметки 230 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В секторе рублевых корпоративных займов однонаправленной динамики не замечалось, в целом можно отметить консолидационный характер торгов. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 120,2 млрд. рублей, из которых 20,5 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 0.1 млрд. рублей - на размещения, 99,6 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секции облигаций Москвы в пределах 1% снизились котировки 54-го выпуска; 58-ой займ подрос на 0,53%; в субфедеральном секторе в пределах 0,30% снизились котировки восьмого выпуска московской области; пятый займ нижегородской области закрылся с доходностью 8,04% годовых. В металлургическом секторе прошли объемы в биржевых выпусках Северстали, по итогам которых котировки выпусков закрепились на положительной территории; подрастали котировки первого биржевого выпуска Мечела, пятый выпуск Мечела подрос на 0,47%; до уровня 11,44% годовых снизилась доходность первого долга Сибметинвеста. В сегменте облигаций топлива и энергетики можно отметить первый и третий займы Башнефти котировки, которых подросли на 0,51%; на меньшем объеме второй биржевой долг Лукойла прибавил 2,66%. В секции бумаг связи и транспорта снижалась доходность в 23-м выпуске РЖД; подрастали котировки первого и второго выпусков АФК Система; первый биржевой долг ЮТК прибавил 0,98%. В финансовом секторе пятый выпуск банка ВТБ на малом объеме прибавил 0,50%; на незначительных объемах росли котировки восьмого займа Россельхозбанка, четвертого выпуска ВТБ 24; первого и второго выпусков ВТБ-Лизинга.

Сегодня в секции российских корпоративных займов наиболее вероятен консолидационный характер торгов, наибольшие торговые обороты придутся на более короткие выпуски.