Экономические новости

По данным Минэкономразвития, в январе 2013 года ВВП в России вырос на 1,6% по отношению к январю 2012 года, таким образом опустившись ниже отметки 2% годового роста. В целом слабые данные по отечественной экономике, поступившие ранее от Росстата, не позволяли рассчитывать на хороший экономический рост в начале 2013 года. Однако столь существенное замедление роста ВВП, в случае сохранения слабых данных и в феврале, не может остаться незамеченным со стороны российский властей и денежных регуляторов.

Сальдо торгового баланса в январе 2013 года составило 18,7 млрд долларов США, что ниже уровней аналогичного месяца 2012 года, когда профицит торгового баланса составил 20,4 млрд долларов.

Денежный рынок

Сегодня пройдет самый крупный налоговый платеж февраля – экспортеры платят налог на добычу полезных ископаемых, из-за чего регулятор расширил лимит по РЕПО овернайт до 250 млрд рублей. Из которых на первом же аукционе было размещено 249,1 млрд рублей при спросе 252,08 млрд. На начало дня чистый дефицит ликвидности в секторе держался на отметке 760 млрд рублей, до середины недели мы ожидаем приближения дефицита к отметке 900-1000 млрд рублей из-за перечисления налогов в бюджет.

Ставки на денежном рынке ожидаемо выросли, MosPrimeRate o/n сегодня достигла 6,38% по сравнению с 6,22% в пятницу. Повышенный уровень ставок в системе в коридоре 6-6,5% может сохраниться до четверга – выплаты последнего крупного налога.

Валютный рынок

Единая валюта проторговывается на новых уровнях, несмотря на вернувшийся на фондовые рынки оптимизм. Пара евро/доллар торгуется вблизи 1,322 в ожидании выхода первых результатов итальянских выборов, которые будут опубликованы сегодня в 18-00 по московском у времени. На текущей неделе из значимых событий ожидается также речь Б.Бернанке завтра и в среду перед Банковским комитетом в Сенате и Комитетом по финансовым услугам. Кроме того, данная неделя является определяющей для мер по сокращению дефицита бюджета США. В случае отсутствия компромисса до 1 марта бюджет США подвергнется автоматическому секвестру военных и невоенных расходов, что будет ограничивать перспективы роста крупнейшей экономики.

Российская валюта не слишком укрепилась в первые 2 месяца 2013 года. Явные предпосылки со стороны торгового баланса и высоких цен на нефть были компенсированы низкой активностью на рынке и усилившимся оттоком капитала. В результате бивалютная корзина стоит 34,74 рублей, доллар торгуется на отметке 30,34 рубля. Перспективы дальнейшего значимого укрепления рубля в марте существенно снижаются.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга наибольшая торговая активность пришлась на бумаги 76-го выпуска с погашением в марте 2014 года, доходность которого закрепилась на отметке 5,47% годовых, что соответствует цене 101,7% от номинала не показав существенного изменения ценя. Длинный четырнадцатилетний 207-й выпуск торговался со снижением доходности до отметки 7,26% годовых, показав на закрытии цену 109% от номинала; 22 сделки прошло с другим длинным выпуском ОФЗ 26212 цена которого достигла уровня 99% от номинала, что соответствует доходности 7,3% годовых, показав рост котировок на 0,20%. десятилетний 209-й выпуск закрылся с доходностью 6,76% годовых; 211-й торговался без изменения доходности которая осталась на уровне 6,9% годовых. Восьмилетний 205-й выпуск закрылся на уровне 106,3% от номинала, что соответствует доходности 6,68% годовых, оставшись на уровнях утреннего открытия. Четыре сделки прошло с 210-м выпуском, по итогам которых доходность выпуска подросла до уровня 6,57% годовых.

На внешних рынках в секторе американского государственного долга цены на казначейские облигации США подросли в ходе пятничной торговой сессии, на фоне отсутствия ключевых экономических новостей. В целом же участники рынка приготовились к выступлению главы ФРС США Бернанке на этой недели, ожидая ясности по вопросу замедления или остановки программы покупки облигаций. Доходность индикативных десятилетних казначейских бумаг US Treasuries 10 в пятницу снизилась в пределах одного пункта, до отметки 1,962% годовых; тридцатилетние государственные облигации США закрылись с доходностью 3,152% годовых, что ниже предыдущего закрытия на один пункт. На рынках emerging markets российский внешний еврозайм Russia 30 снизился по доходности на два пункта до отметки 3,174% годовых. Спрэд суверенного российского евродолга Russia 30 к казначейским билетам США US Treasuries 10 остался на границе 120 пунктов.

Корпоративные облигации

В секторе корпоративного долга рублевых облигаций объемы торгов в ходе пятничной торговой сессии оставались низкими, наибольшая торговая активность пришлась на бумаги третьего биржевого выпуска МОЭСКа, доходность которого существенно не изменилась, оставшись на отметке 8,6% годовых, что соответствует цене 100,1% от номинала; подросли доходности в двух биржевых выпусках Алросы – в первом и втором, котировки которых снизились на 0,98% и 0,74% соответственно.