Экономические новости

За период с 6 по 14 марта инфляция в России составила 0,2% - за аналогичный период 2010 года инфляция также составляла 0,2%. Цены на топливо перестали снижаться темпами предыдущих недель, по данному компоненту индекса потребительских цен за отчетную неделю скорее наблюдалась стагнация. Среди продовольственных товаров рост цен сохраняется, можно отметить ускорение роста цен на яйца куриные, сохранение высоких темпов роста цен на большинство зерновых. Сдерживая рост цен на топливо пока удается показывать инфляционные индикаторы в недельном исчислении на уровне либо ниже аналогичных показателей предыдущего года.

Также вчера Росстат опубликовал данные по динамике промышленного производства в России – за январь-февраль 2011 года рост составил 6,3% YoY, непосредственно в феврале рост составил 5,8% YoY. Основной рост приходится на обрабатывающий сектор, при этом динамика сектора добычи полезных ископаемых положительная, но темпы роста меньше нежеле чем в обрабатывающем секторе.

Денежный рынок

На денежном рынке без измененений – аукцион ОФЗ не привлек большого внимания участников рынка, в итоге избыточная ликвидность за счет данного события сократилась лишь на 10 млрд. руб. Остатки на депозитах в ЦБ РФ 2-й день подряд находятся вблизи отметки 1 трлн. руб. Рыночные ставки МБК сохраняются вблизи отметки 3% годовых.

Валютный рынок

Напряженность на финансовых рынках сохраняется ввиду отсутствия ясности вокруг ситуации с АЭС в Японии, поэтому пока не происходит явного восстановления рубля относительно бивалютной корзины – котировки балансируют около уровня 33.80.

На международном валютном рынке, как мы и ожидали котировки EUR/USD в очередной раз превысили отметку 1.40, даже не смотря на напряженность вокруг ситуации в Японии. Ключевым событием сегодня для европейской валюты является аукцион по размещению 10-, 30- летних бондов Испании на сумму более 4 млрд. евро. По предварительным данным спрос в ходе аукциона превысил аналогичные показатели месяцем ранее, таким образом аукцион прошел успешно, что сподвигло европейскую валюту к росту к новым локальным максимумам. Таким образом, не смотря на напряженную ситуацию вокруг португальского долга, доверие инвесторов к испанским бондам сохраняется.

Японская валюта в текущей обстановке может служить основным индикатором поведения фондовых площадок – укрепление иены сохраняется, а это может служить косвенным подтверждением частичной репатриации капитала со стороны японских фондов, что и оказывает давление на ведущие мировые фондовые площадки. К полудню сегодняшнего дня были достигнуты новые минимум в паре USD/JPY ниже отметки 79.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В государственном секторе в ходе вчерашней торговой сессии доходности выпусков, показавших наибольшие торговые обороты показали незначительное снижение; в частности в пределах 0,13% подросли котировки трехлетнего ОФЗ 25068, с которым прошла 21 сделка; на 0,14% выросли облигации ОФЗ 25076 по итогам 21-ой сделки, которые заключались в основном режиме торгов. На плюсовой территории закрепились котировки ОФЗ 25075, ОФЗ 25078; незначительным снижением доходности закрылись бумаги ОФЗ 25064, ОФЗ 25072, ОФЗ 25073.

На внешнем негативном фоне, приходящему со стороны Японии и снижениях на азиатских фондовых площадках, преобладал спрос на безопасные американские US Treasuries, доходность десятилетних казначейских билетов США снизилась на одиннадцать пунктов до уровня 3,192% годовых; тридцатилетние облигации США закрылись с доходностью 4,375% годовых, показав снижение на семь пунктов. На рынках emerging markets российские тридцатилетние евробонды закрылись с доходностью 4,731% годовых, показав рост доходности на 1,7 пункта. Спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 расширился на 13 пунктов, преодолев отметку в 150 пунктов.

Сегодня продажи испанских бондов протестируют настроения участников долгового рынка по отношению к более рискованным облигациям. Правительство Испании предложит инвесторам десятилетние и тридцатилетние бонды на общую сумму 6,3 млрд долларов, последнее размещение данных выпусков проходило 17 февраля, тогда доходность десятилетних испанских облигаций была определена на уровне 5,2% годовых, а тридцатилетних - на уровне 5,96% годовых. Десятилетний государственный долг Испании показывал положительную динамику, показав хороший рост за последний месяц, в преддверии аукциона доходность десятилетнего государственного выпуска подросла на четыре пункта закрепившись на данный момент на отметке 5,21% годовых.

Корпоративные облигации

Существенного изменения котировок в секторе рублевых корпоративных займов не наблюдалось, наибольшие торговые обороты пришлись на бумаги, дюрация которых не превышала 4-х лет. В секторе облигационных займов Москвы на 0,17% подросли котировки 62-го выпуска; на малом объеме покупались 39-ый и 49-ый выпуски; 58-ой выпуск Москвы закрылся с доходностью 4,8% годовых. В муниципальном секторе шестой и седьмой выпуски московской области изменения доходности не показали; второй и третий займы республики Удмуртия закрылись разнонаправленно; второй долг калужской области прибавил 0,25%. Среди облигаций металлургического сектора проявление спроса замечалось в бумагах второго, четвертого и третьего выпусков Евразхолдинга; первый биржевой долг Северстали изменения доходности не показал; первый биржевой долг Мечела закрылся ростом доходности, которая закрепилась на уровне 6,26% годовых. В секции бумаг топлива и энергетики второй выпуск Газпрома снизился на 0,10%; пятый выпуск ОГК-5 изменения доходности не показал; третий выпуск Газпромнефти подрос на 0,20%; шестой биржевой займ Газпромнефти прибавил 0,15%; четвертый и пятый биржевые выпуски Лукойла изменения доходности не показали. В сегменте облигаций связи и транспорта шестнадцатый выпуск РЖД снизился на 0,10%; первый биржевой долг РЖД закрылся с доходностью 6,60% годовых; на прежних позициях консолидировались котировки шестого, седьмого выпусков Вымпелкома; четвертый, пятый и седьмой выпуски МТС закрылись на около нулевых уровнях. В финансовом секторе пятый выпуск банка ВТБ снизился на 0,25%; четвертый долг Россельхозбанка подешевел на 0,63%; шестой долга банка ВТБ изменения доходности не показал.