Денежный рынок

Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК в пятницу незначительно выросли, оставаясь при этом на низком уровне. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 2,88% годовых, поднявшись на 4 базисных пункта по отношению к предыдущему уровню. По итогам пятницы совокупные остатки немного подросли на относительно предыдущего значения и остановились на отметке 1 438,9 млрд. руб.

Валютный рынок

Начало недели на мировом валютном рынке проходит в условиях низкой активности. По итогам торгов в Токио в понедельник фондовые индексы выросли. Снижение уровня безработицы в США вселило в инвесторов новые надежды на восстановление мировой экономики.

Опубликованные в пятницу макроэкономические данные были неоднозначными. Рост в январе числа рабочих мест в экономике вне сельского хозяйства оказался менее значительным, чем ожидалось – однако инвесторы в большинстве своем нашли оправдание этому в сложных погодных условиях. К тому же, сравнительно слабые данные указывают на то, что ФРС придется продолжать свою политику стимулирования.

Число рабочих мест вне сельского хозяйства выросло в январе на 36 000, при этом увеличение числа рабочих мест в частном секторе составило 50 000. Оценка роста показателя в декабре была пересмотрена до +121 тыс с +103 тыс. Экономисты ожидали увеличения числа рабочих мест в январе на 136 000.

Уровень безработицы, который рассчитывается на основе результатов отдельного опроса домашних хозяйств, в январе снизился до 9,0%. Экономисты прогнозировали, что безработица вырастет до 9,5% с 9,4% в декабре. Однако падение показателя было частично вызвано сокращением гражданской рабочей силы на 504 000.

Помимо макроэкономической статистики, в пятницу десятки тысяч протестующих вышли на центральную площадь Каира Тахрир, обострив тем самым противостояние с режимом, который по-прежнему отвергает требования об отставке Х.Мубарака.

На текущий момент инвесторы будут с особым вниманием следить за макроэкономической статистикой. В частности инвесторы будут стараться понять: сможет ли ЕЦБ первым поднять уровень процентных ставок по сравнению с Федеральной резервной системой. От этого во многом и будет зависеть дальнейшая судьба единой валюты.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга, по итогам пятничной торговой сессии, по большей части наиболее торгуемых бумаг замечалось несущественное снижение доходности, - в частности проявление спроса, было заметно на бумаги ОФЗ 26199, котировки которых подросли на 0,22%; на меньшем объеме с ОФЗ 26200 прошло четыре сделки по итогам которых, доходность выпуска снизилась до уровня 6,44% годовых; с другим займом ОФЗ 26202 прошло две сделки по цене 114,3% от номинала. Не изменились доходности по ОФЗ 25068, ОФЗ 25072; с доходностью 7,62% годовых закрылись облигации ОФЗ 25077; с доходностью 5,94% годовых ОФЗ 25073.

На внешних рынках в секции американского государственного долга продажи US Treasuries продолжаются шестой день, так по итогам пятничной торговой сессии доходность десятилетнего казначейского выпуска UST 10 подросла еще на девять пунктов до уровня 3,643% годовых; тридцатилетние государственные американские облигации закрылись с доходностью 4,731% годовых, показав рост доходности на шесть пунктов. Очередной виток распродаж спровоцировало заявление правительства США о начале продажи государственных бондов на общую сумму 72 млрд. долларов, аукционы по которым начнутся уже завтра. На рынках emerging markets доходность российского внешнего тридцатилетнего долга Russia 30 снизилась на три пункта до уровня 4,959% годовых. Спрэд суверенного российского евродолга Russia 30 к казначейским билетам США US Treasuries 10 составил 135 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В последний торговый день на прошлой неделе замечалось точечное проявление спроса, положительную динамику показали облигации первого выпуска банка Москвы, 12-ый и 14-ый выпуски РЖД; первый выпуск Евразхолдинга, 61-ый выпуск Москвы; неплохо смотрелся металлургический сектор, где преобладали позитивные настроения. В секторе облигационных займов Москвы наибольший торговый оборот показали бумаги 54-го выпуска, котировки которого к концу торговой сессии подросли на 0,14%; та же динамика преобладала и в бумагах 61-го займа; 62-ой выпуск изменения доходности не показал. В муниципальном секторе на 0,20% снизились котировки 8-го выпуска московской области, шестой и седьмой выпуски московской области показали несущественное изменение доходности; фиксация прибыли замечалась по бумагам восьмого выпуска волгоградской области, третьего займа воронежской области. Среди облигаций металлургического сектора наиболее заметны были бумаги пятого выпуска Мечела, котировки которого подросли на 0,42%; в пределах 0,14% подросли бумаги первого выпуска Евразхолдинга, четвертого долга Мечела; на 0,25% подросли облигации третьего биржевого займа ГМК Норильского никеля, второго биржевого долга Северстали. В секции бумаг топлива и энергетики подросли доходности по облигациям шестого биржевого долга Лукойла, второго займа Мосэнерго; консолидировались на прежних уровнях бумаги восьмого долга ФСК ЕЭС, седьмого биржевого выпуска Лукойла, третьего выпуска Газпромнефти. В сегменте облигаций связи и транспорта наибольшие торговые обороты показали бумаги 12-го и 14 выпусков РЖД, котировки которых подросли на 0,19% и 0,45% соответственно; разнонаправленное движение показали шестой и седьмой выпуски Вымпелкома. В финансовом секторе на положительной территории закрепились биржевые бумаги первого и шестого выпусков Россельхозбанка; первый биржевой выпуск ВТБ и пятый биржевой займ Россельхозбанка изменения доходности не показали.