Денежный рынок

На рынке рублевых МБК ставки умеренно снизились в пятницу. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 3,02% годовых, опустившись на 25 базисных пунктов к предыдущему уровню. В вечерние часы спрос на МБК сократился еще сильнее, что позволяет экспертам ожидать снижения ставок и в последующие дни.

На утренней сессии трехдневного РЕПО коммерческие банки привлекли 532,,4 млн. руб. под средневзвешенную ставку 5,04% годовых. На утро 02 августа совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем немного подросли в пределах 5,13%. По итогам пятницы совокупные остатки остановились на отметке 953,8 млрд. руб.

Валютный рынок

Начало недели на мировом валютном рынке проходит при низкой активности торгов. Инвесторы в пятницу получили свежие данные о ВВП США за второй квартал. Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта в США за второй квартал 2010 года составило +2.4%. Рыночные ожидания находились в том, что рост американской экономики замедлится до 2,5 процента во втором квартале с 2,7 процента в первом. Помимо этого, инвесторам стали известны данные по индексу деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в США за июнь, который составил 62.3. В свою очередь, прогноз рынка находился на отметке 58.0. Прогноз рынка составлял уровень 59.1. Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за июль составил 67.8. Прогноз рынка находился на отметке 67.2. Предварительное значение находилось на уровне 66.5.

В завершении недели определенных негативных настроений на рынке добавили слова главы ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, который заявил накануне, что в США может повториться японская ситуация, когда Страна восходящего солнца долго не могла справиться с падением цен и инвестиций. На текущий момент курс единой европейской валюты теряет 1 процент к иене до 112,40 иены и 0,5 процента - к доллару до $1,3011. Между тем, серьезный рост единой валюты сдерживает предстоящие выплаты Испании по долговым обязательствам. Испания должна выплатить 16,2 миллиарда евро, сокращая общий долг стран еврозоны, большая часть которого приходится на юг Европы.

Начало недели на мировом валютном рынке ознаменовалось ростом новых опасений со стороны замедления китайской экономики. В июле индекс производственной активности в Китае, рассчитываемый HSBC Holdings Plc и Markit Economics, снизился впервые за 16 месяцев. Индикатор деловой активности в промсекторе опустился до 49,4 пункта по сравнению с 50,4 пункта в июне. Значение индекса ниже 50 пунктов свидетельствует о снижении активности в секторе. На текущий момент игроки финансовых рынков будут очень внимательно следить за публикацией макроэкономических данных. В том случае, если макроэкономические данные окажутся, ниже ожиданий, это может спровоцировать новую волну снижения к рисковым активам. В данном случае, единая валюта может так и не преодолеть ключевой уровень сопротивления, который располагается на отметке 1,31.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секции российского государственного долга, по итогам пятничной торговой сессии котировки большинства выпусков снизились незначительно за исключением двух выпусков - ОФЗ 25063 и ОФЗ 46014. Основной объем по ОФЗ 25063 прошел в режиме РПС, в целом котировки выпуска подросли на 0,19%; с ОФЗ 46014 прошла одна сделка по цене 100,4% от номинала, повысив котировки займа на 0,21%. Практически не изменились доходности по бумагам ОФЗ 25070, ОФЗ 25073 и ОФЗ 26200. По итогам двух сделок на 0,09% снизились бумаги ОФЗ 26199; незначительно подросли доходности по облигациям ОФЗ 25072 и ОФЗ 26202.

На рынках emerging markets доходность российского внешнего тридцатилетнего евродолга Russia 30 снизилась еще на шесть пунктов до уровня 4,783%; в секторе американского государственного долга преобладали раллийные настроения, в частности доходность двухлетних казначейских билетов достигла рекордных отметок; в пределах восьми пунктов снижение доходности показали семи, десяти и тридцатилетние облигации США; доходность US Treasuries 10 по итогам пятничного торгового дня закрылась на уровне 2,910% годовых; тридцатилетние американские облигации закрылись с доходностью 3,990% годовых. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к государственному долга США UST 10 составил 187 пунктов, расширившись на три пункта по сравнению с предыдущим торговым днем.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В пятницу Банк России оставил ключевые ставки без изменений, существенно изменения настроений участников долгового рынка не произошло. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 129,3 млрд. рублей, из которых 20,7 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 2,5 млрд. рублей - на размещения, 106,1 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы по большей части выпусков замечалась положительная динамика; - на объеме в пределах 0,30% подросли котировки 61-го выпуска; в пределах 0,19% подросли 44-ый и 50-ый займы; несущественное снижение доходности было замечено в облигациях 62-го и 63-го выпусков; на меньшем объеме доходность 54-го выпуска снизилась до уровня 6,11% годовых. В муниципальном секторе на 0,10% выросли бумаги седьмого выпуска московской области; восьмой выпуск московской области напротив снизился на 0,15%; пятый выпуск самарской области показал снижение на 0,63%. Среди облигаций металлургического сектора наиболее заметны были бумаги первого биржевого выпуска Северстали, котировки которого в итоге подросли на 0,14%; первый биржевой выпуск Мечела прибавил 0,71%; первый биржевой долг ЧТПЗ закрылся с доходностью 12,05% годовых. В секции бумаг топлива и энергетики в пределах 0,15% показали рост облигации второго выпуска Башнефти и третьего долга Газпромнефти; не показали изменения доходности бумаги третьего займа Башнефти и 11-го выпуска Газпрома; незначительный рост доходности замечался в пятом биржевом выпуске Лукойла и третьем выпуске Мосэнерго. В сегменте облигаций связи и транспорта продавались бумаги первого займа Вымпелкома, третьего займа АФК Системы; на 0,29% на меньшем объеме подросли котировки четвертого выпуска МТС. В финансовом секторе в основном котировки наиболее торгуемых выпусков закрепились на негативной территории, за исключение восьмого долга МДМ банка, который вырос на 0,29%4 на ранее достигнутых уровнях закрепились бумаги пятого долга банка Зенит и шестого Транскредитбанка.

Вероятность точечного проявление спроса будет актуальна входе сегодняшнего торгового дня.