Денежный рынок

Ставки на рынке МБК в понедельник второй день подряд немного снизились к уровню предыдущего торгового дня. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MosPrime Rate составила 3,6% годовых, снизившись на 5 базисных пунктов по отношению к значению пятницы.

Центробанк РФ сократил максимальный объем предоставления денежных средств на аукционах однодневного прямого репо во вторник до 20,0 миллиарда рублей и установил лимит на недельное репо в размере 10,0 миллиарда рублей. Минимальная ставка однодневного и семидневного репо составляет 5,5 процента годовых. В понедельник, 19 апреля, лимит по операциям однодневного прямого репо ЦБР на аукционной основе был установлен на уровне 25,0 миллиарда рублей. Объем сделок по итогам двух сессий составил 24,7 миллиарда рублей. ЦБ РФ сохранил лимит средств, предоставляемых кредитным организациям по сделкам "валютный своп", заключенным 20 апреля 2010 года, в размере 10,0 миллиарда рублей.

Валютный рынок

Мировой рынок валют находится в ожидании новых драйверов роста. На рынке вновь наблюдается спрос на высокорисковые активы. Интерес инвесторов к рисковым активам растет благодаря положительным квартальным отчетам из США, что помогло вырасти американским акциям и уменьшило беспокойства инвесторов в связи с подозрениями в мошенничестве в адрес инвестиционного банка Goldman Sachs.. В настоящее время игроки валютного рынка в большей степени обращают внимание на фундаментальные факторы, а именно - на отчетность компаний и статистические данные.

Курс евро к доллару снизился более чем на 0,2 процента до $1,3455 Курс европейской валюты по-прежнему испытывает негативное давление, поскольку проблемы греческого долга остаются, и европейской валюте предстоит очередное испытание во вторник, когда состоится аукцион 13- недельных казначейских векселей на 1,5 миллиарда евро. Австралийский доллар вырос на 0,15 процента до $0,9267, новозеландский доллар упал на 0,67 процента до $0,7089. Долларовый индекс, отражающий динамику американской валюты к корзине шести мировых валют, поднялся на 0,08 процента до 81,077, ранее скатившись с 81,28.

Помимо фундаментальных факторов, настроения инвесторов будут во многом зависеть и от предстоящей встречи лидеров “Двадцатки”. Учитывая те настроения, с которыми многие лидеры выступали на последних саммитах, рынок может услышать новые негативные интонации в отношении мирового банковского сектора. Как следствие, позитивный навес в виде корпоративных отчетов и макроэкономической статистики может существенно сгладить негативные высказывания со стороны лидеров группы.

В подтверждении роста интереса к рисковым активам вчера послужила и динамика мировых цен на нефть. В частности котировки нефтяных фьючерсов показали некоторое восстановление утерянных ранее торговых позиций. Нефть превысила $82 за баррель во вторник, восстановившись с трехнедельных минимумов, поскольку спрос на авиационное топливо вырос из-за частичного восстановления полетов в Европе. В ходе азиатских торгов, майские фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на $0,69 до $82,04 за баррель. Фьючерсы на нефть сорта Brent поднялись на $0,53 до $84,76. Напомним, что на двух предыдущих сессиях нефть потеряла почти 5 процентов из-за запретов на перелеты и новости о том, что правительство США обвиняет Goldman Sachs в мошенничестве, которая спровоцировала реакцию неприятие риска.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На рынке государственного рублевого долга больше преобладали негативные настроения; с ОФЗ 25062, показавшему наибольший торговый оборот, прошло четыре сделки в основном режиме торгов по цене 101,2% от номинала, повысив котировки выпуска на 0,30%; еще один выпуск ОФЗ 26199 котировки, которого так же закрепились на положительной территории, показал снижение доходности до уровня 5,86% годовых, сделки с данным выпуском заключались в основном режиме. В пределах 0,30% снижались бумаги ОФЗ 26200, ОФЗ 25072. Незначительный рост доходности на меньшем торговом обороте показали облигации ОФЗ 26202, ОФЗ 25070. Подросли доходности по бумагам ОФЗ 25073 и ОФЗ 25068.

На внешних рынках доходность более длинных казначейских выпусков США вернулась на исходные позиции, по десятилетним казначейским билетам доходность закрепилась на отметке 3,803%; тридцатилетние облигации США закрылись с доходностью 4,698% годовых. Доходность российского внешнего тридцатилетнего долга пока удерживается на уровне 4,8%. Спрэд российских еврооблигаций RUS 30 к десятилетнему государственному долгу США US Treasuries 10 составил 100 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В понедельник преобладали коррекционные настроения на российском рублевом долговом рынке на фоне внешнего негатива, существенного снижения котировок рублевых займов не замечалось в силу высокого уровня рублевой ликвидности, под давлением оказали более длинные бумаги Москвы – 48-ой и 49-ый выпуски. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 149,3 млрд. рублей, из которых 16,2 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 0,1 млрд. рублей - на размещения, 133 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секции облигаций Москвы более активные продажи замечались в 48-м, 49-м выпусках; в пределах 0,25% снижение своей происходило в облигациях 61-го и 62-го выпусков; на слабом объеме на 0,15% выросли бумаги 50-го долга. В субфедеральном секторе прошли объемы в облигациях седьмого выпуска томской области и четвертом займе калужской; на малом объеме рост котировок показали облигации пятого выпуска нижегородской области и втором долге пензенской области. В металлургическом секторе объемы торгов оставались невысокими, проявление спроса на бумаги данного сектора не замечалось; первый биржевой займ НЛМК потерял 0,15% от уровней открытия; на 0,84% снизились биржевые облигации ЧТПЗ; в пределах 0,20% в красной зоне закрепились выпуски третий долг ТМК и второй биржевой займ Северстали. В сегменте облигаций топлива и энергетики наибольшая торговая активность пришлась на облигационные займы Башнефти, третий выпуск снизился на 0,20%, второй на 0,05%, а третий изменения не показал. Оставшись на уровнях закрытия прошлого дня; прошли сделки с первым биржевым долгом Лукойла, по итогам которых доходность выпуска подросла до отметки 7,13% годовых; под давлением оказались бумаги третьего выпуска Газпромнефти, котировки которого снизились на 0,22%, повысив доходность до границы 7,34% годовых. В секции бумаг связи и транспорта наибольшие торговые обороты пришлись на бумаги АФК Системы, в которых рост доходности продемонстрировали бумаги второго и третьего займов, первый долг закрылся с доходностью 8,19% годовых. В финансовом секторе седьмой долг ВТБ-Лизинга прибавил 0,79%; с доходностью 5,24% годовых закрылся седьмой выпуск Россельхозбанка; подросли котировки второго выпуски Транскредитбанка.

На фоне налоговых выплат, незначительная коррекция продолжится и в течение сегодняшнего торгового дня, серьезного снижения наблюдаться не будет в силу высокого уровня рублевой ликвидности.