Денежный рынок

На рынке рублевых МБК утро пятницы характеризуется стабильностью ставок. Кредиты "овернайт" котируются вблизи уровня 2,5% годовых. Накануне в это же время ставки держались в диапазоне 2,25-3,75% годовых. Ситуация с рублевой ликвидностью по-прежнему находится на достаточно хорошем уровне. Следует также подчеркнуть, что прошедший налоговый период ознаменовался низкими ставками и достаточно высокими остатками на счетах.

На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 2,28 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 5,09% годовых. На утро 02 июля совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем подросли в пределах 0,91%. По итогам среды совокупные остатки остановились на отметке 1 250,1 млрд. руб.

Валютный рынок

Мировой валютный рынок в завершении недели оказался под вихрями волатильности. Амплитуда колебаний по основным парам валют превышала дневные значения. Возмутителем спокойствия стали аукционы по размещению облигаций Испании и Франции, а также 6-дневный тендер Европейского центрального банка. Оптимистичный результат, с которыми прошли аукционы, оказали позитивное воздействие на покупательные настроения инвесторов, которые даже забыли о том, что рейтинговое агентство Moody's в среду поместило рейтинг Испании AAA в список на пересмотр с перспективой понижения.

Немного мрачных настроений на рынок добавили слабые макроэкономические данные в США. Число первичных заявок на пособие по безработице в США на неделе 20-26 июня неожиданно выросло. Это стало новым признаком того, что ситуация на рынке труда остается неблагоприятной. Эти более негативные, чем ожидалось, данные привели к росту иены, считающейся валютой-убежищем, до внутридневного максимума против доллара, поддержав в общем японскую и американскую валюты против рискованных валют. Согласно еженедельным данным, представленным в четверг Министерством труда США, число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 20-26 июня выросло на 13 000 до 472 000. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения – до 459 000 с 457 000.

Утренняя азиатская торговая сессия прошла под знаком небольшого восстановления доллара против единой европейской валюты и японской иены, поскольку многие игроки валютного рынка решили закрыть часть своих торговых позиций в ожидании важных макроэкономических данных в США сегодня во второй половине дня.

Сегодня основное внимание рынка будет направлено на публикацию данных по рынку труда в США. Сегодня ожидается публикация данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства. Как ожидается, доллар может немного припасть в том случае, если данные окажутся хуже прогноза.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе государственного рублевого долга по большей части выпусков участники рынка предпочитали фиксировать прибыль, ОФЗ 26202 остался с той же доходностью что и на вчерашнем закрытии, а именно 6,88% годовых; в пределах 0,15% снизились котировки ОФЗ 25073; две сделки прошло с ОФЗ 46002, доходность которого снизилась до отметки 5,15% годовых; подросли котировки ОФЗ 25068, ОФЗ 25071. По одной сделке прошло с длинными ОФЗ 46018 и ОФЗ 46020.

На рынках emerging markets доходность российских тридцатилетних еврооблигаций RUS 30 осталась на том же уровне 5,449% годовых практически не изменившись. На рынке американского государственного долга проявление спроса в основном преобладало в казначейских векселях, более длинные выпуски показали несущественный рост доходности; сегодня инвесторов ожидают данные по рынку труда в США, которые по прогнозу аналитиков могут оказаться негативными, что может подтолкнуть доходность казначейских бумаг к покорению новых минимумов. Так доходность десятилетних казначейских билетов в ходе вчерашней торговой сессии подросла на один пункт, закрепившись на отметке 2,954% годовых; тридцатилетние государственные облигации США закрылись с доходностью 3,899% годовых. Спрэд российских тридцатилетних еврооблигаций Russia 30 к государственному долга США UST 10 составил 249 пунктов, не изменившись относительно вчерашнего значения.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

На рынке рублевого корпоративного долга большинство участников долгового рынка предпочли занять выжидательные позиции, в основном преобладали консолидационные настроения. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 136,7 млрд. рублей, из которых 15 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 10 млрд. рублей - на размещения, 111,7 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы объемы торгов оставались крайне низкими, сделки прошли с 49-м и 62-м выпусками, доходности которых подросли относительно последнего закрытия. В субфедеральном секторе незначительные продажи проходили в бумагах четвертого выпуска калужской области; под давлением оказались бумаги пятого выпуска самарской, шестого долга московской областей; в пределах 0,18% снизились котировки третьих выпусков иркутской белгородской областей. Среди облигаций металлургического сектора первый биржевой долг Северстали снизился на 1,56%, в пределах 0,15% снижение замечалось в биржевых бумагах второго и четвертого выпусков Северстали; на меньшем объеме подросла доходность второго и пятого выпусков Мечела. В секции бумаг топлива и энергетики на негативной территории закрепились биржевые бумаги первого и третьего выпусков Лукойла, на меньшем объеме на 0,18% снизился пятый биржевой долг Лукойла; с доходностью 9,24% годовых и 9,29% годовых закрылись первый и третий выпуски Башнефти. В сегменте облигаций связи и транспорта с доходностью 7,82% годовых закрылся второй выпуск АФК Системы; проявление спроса показали бумаги седьмого и 23-го выпусков РЖД; первый биржевой выпуск РЖД снизился на 0,49%. В финансовом секторе преобладали консолидационные настроения, основные торговые обороты пришлись на бумаги АИЖК, одиннадцатый выпуск Россельхозбанка закрылся с доходностью 7,64% годовых.

Сегодня, по всей видимости, существенного изменения характера торгов не произойдет, торговая активность продолжит оставаться в том же русле, что и в предыдущие дни.