Денежный рынок

На рынке рублевых МБК в четверг ставки незначительно выросли. Ставка MosPrime Rate сроком на 1 день составила 2,86% годовых, прибавив 3 базисных пункта по отношению к предыдущему уровню. На утро 11 ноября совокупные остатки на счетах по сравнению с предыдущим днем показали некоторое снижение позиций. Остатки снизились в пределах 0,96%. По итогам понедельника совокупные остатки остановились на отметке 894,3 млрд. руб.

Валютный рынок

Мировой валютный рынок постепенно переоценивает текущие риски, связанные со сложной ситуацией в европейской экономике. В настоящий момент основной внимание рынка направлено на сложную ситуацию, которая сложилась в банковском секторе Ирландии. Растущие страхи, связанные с суверенными долговыми обязательствами, уже нанесли существенный урон фондовым площадкам и рисковым валютным парам. Курс единой валюты постепенно снижается и с каждым днем показывает новые уровни снижения. Можно с относительной долью уверенности сказать, что европейская тема начинает нарастать и если текущие опасения в отношении Ирландии не угаснут в ближайшее время, данная тема может привести к мировым масштабам. В завершение недели Евросоюз немного разрядил обстановку, сказав, что он готов вмешаться в случае необходимости и помочь Ирландии. Позитивных эмоций добавили и главы Большой двадцатки, которые предоставили немного причин для покупки рискованных активов. В частности определенный спрос наблюдался по австралийскому доллару.

В дополнение к этому, внимание рынка стало больше направлено на публикацию макроэкономических новостей. Игроки валютного рынка стали больше внимания уделять статистическим данным по Европейской и американской экономике. Выход позитивных статистических данных может означать, что Комитет открытого рынка может пересмотреть свою программу выкупа государственных облигаций. В частности, не имеет смысла вливать много “горячих денег” в экономику, если темпы роста экономики показывают позитивную динамику. В этом случае, рынок будет особенно внимательно следить за новостями макроэкономического блока, чтобы оценить дальнейшие перспективы вливаний новой порции ликвидности.

Помимо обозначенных факторов движения валютной пары евро/доллара, движение котировок подчинено и техническим факторам. Прохождение курса ниже ключевого уровня поддержки на отметке 1.3800, вызвало срабатывание приказов на продажу единой валюты. В результате, валютная пара опустилась до отметки 1.3580.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов преобладала негативная динамика, в среднем котировки наиболее торгуемых выпусков снизились в пределах 0,10%.

На рынках emerging markets на фоне долговых проблем в Европе, доходность российского внешнего тридцатилетнего долга продолжает показывать рост, по итогам вчерашней торговой сессии она подросла на пять пунктов, в итоге закрепившись на отметке 4,251% годовых; бразильский десятилетний государственный долг закрылся с доходностью 3,864% годовых, показав рост на один пункт. В секции американского государственного долга, доходности Treasuries снижаются, доходность десятилетних казначейских билетов снизилась на 1,77 пункта до уровня 2,643% годовых; тридцатилетние государственные бумаги США закрылись с доходностью 4,233% годовых. Спрэд российского внешнего тридцатилетнего долга RUS 30 к казначейским десятилетним нотам США US Treasuries 10 расширился еще на семь пунктов до уровня 161 пункта.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Российский рынок рублевого корпоративного долга торговался нейтрально, замечалась точечная фиксация прибыли, наибольшие торговые обороты сконцентрировались в бумагах наиболее надежных заѐмщиков Вымпелкома, Евраза, РЖД, Лукойла. В секторе облигационных займов Москвы объемы торгов заметно снизились по сравнению с предыдущим торговым днем, те выпуски, по которым прошли торговые обороты, закрепились на негативной территории, сделки проходили с бумагами 62-го займа, котировки которого снизились на 0,26%; в пределах 0,10% снизились бумаги 45-го и 63-го выпусков. В муниципальном секторе седьмой выпуск московской области подрос на 0,10%; восьмой выпуск тверской области снизился на 0,10%; на 2,11% подросли бумаги четвертого долга Красноярского края. Среди облигаций металлургического сектора биржевой выпуск ГМК Норильского никеля изменения доходности не показал; прошли сделки с четвертым и пятым выпусками Мечела, их доходность не изменилась, оставшись на уровне прошлого закрытия; второй биржевой займ Северстали закрылся с доходностью 7,07% годовых, показав при этом небольшой торговый оборот. В секции бумаг топлива и энергетики незначительное снижение доходности показали бумаги восьмого и девятого выпусков Газпрома; покупки замечались в бумагах первого биржевого займа Лукойла и второго выпуска Мосэнерго; шестой биржевой выпуск Лукойла снизился на 0,23%. В сегменте облигаций связи и транспорта первый долг Вымпелкома подрос на 0,29%; не изменились доходности по бумагам шестнадцатого выпуска РЖД, второго выпуска АФК Системы; на 0,30% снизились котировки седьмого выпуска РЖД; в пределах 0,10% снижение показали бумаги десятого займа РЖД и третьего выпуска АФК Системы. В финансовом секторе несущественное проявление спроса замечалось на бумаги 11-го выпуска Россельхозбанка, пятого выпуска ХКФ банка; на 0,49% снизились бумаги второго биржевого выпуска банка ВТБ.

На данный момент негативный фон, приходящий со стороны Европы, может оказать давление на котировки рублевого корпоративного долга в ходе сегодняшней торговой сессии.