Внешний рынок долга

Глобальные рынки торговались в условиях скудного новостного потока

Глобальные рынки провели четверг в условиях скудного новостного потока. Изменения фондовых индексов в США находились в районе нулевых отметок, доходности UST вдоль кривой подросли на 5-7 бп на фоне расширения премии, которую запросили инвесторы на аукционе в 30-летних TIPS. За исключением премии, остальные параметры аукциона выглядели достаточно сильно, в частности bid/cover и спрос нерезидентов превысили средние значения последних размещений. Котировки европейских активов торговались «в плюс», отыгрывая недавние действия центральных банков по обе стороны Атлантики. Валюты EM показывали незначительные изменения, а спреды госдолга выглядели устойчиво, игнорируя рост ставок UST.

Российский долговой рынок

Евробонды отыгрывают итоги заседания ФРС

Котировки российских евробондов в четверг росли, отыгрывая итоги заседания ФРС. Доходности на дальнем конце суверенной кривой за день опустились на 5-7 бп, на среднем участке кривой снижение достигало 10 бп. Корпоративный сектор фронтально дорожал, рост котировок в среднем по рынку составлял 30-40 бп. Лучше рынка выглядели ближние выпуски ВЭБа VEBBNK-17 (-25 бп YTM), среди частных компаний неплохо выглядела вся кривая Евраза, где ставки снизились на 18-20 бп.

Доходности ОФЗ снизились

ОФЗ провели неплохой день, следуя в фарватере дорожающего рубля. Доходности на дальнем участке кривой снизились на 10-12 бп, и приблизились к отметке 8.5% в районе 8-летней дюрации. На ближнем участке кривой корпоративного сектора активность была заметна в выпусках Сибметинвеста и ТЕЛЕ2, где снижение доходностей составило 20-30 бп.