Комментарий по долговому рынку

Внешнедолговой рынок в понедельник остался стабильным на фоне преобладания покупок. Решение ЦБ о повышении ставок валютного РЕПО имело краткосрочный эффект. Несмотря на увеличение объема предложения на годовом аукционе до $3 млрд, спрос тем не менее превысил предложение, составив свыше $4 млрд. Из удовлетворенных заявок 99% приходилось на спрос, обеспечением по которому выступал суверенный бенчмарк Rus-30. Таким образом, несмотря на сужение спреда к доходности Rus-30 до 100 б.п. тактика carry trade остается привлекательной для банков.

В рублевом секторе долга, напротив, наблюдалась коррекция цен вниз. Текущие ставки рынка госдолга уже предусматривают снижение ключевой ставки ЦБ до 10-11% годовых – вопрос остается лишь в сроках такого понижения.