СКОРО

Внешний рынок: В четверг внимание будет направлено на статистику по рынку недвижимости в США за апрель.

СЕГОДНЯ

Внешний рынок: Поздно вечером будет опубликована стенограмма заседания ФРС по ставкам от 27 апреля.

Россельхозбанк начнет road show субординированных еврооблигаций, номинированных в долларах. Размещение будет проходить по правилам 144A/ Reg S.

Ранее банк сообщил о намерении исполнить в сентябре 2011 г. колл-опцион по субординированным евробондам объемом $500 млн с погашением в 2016 году. Таким образом, банк скорее всего намерен заместить новыми субординированными евробондами отзываемый с рынка выпуск, но не исключено, что новый выпуск будет бОльшим по размеру.

Размещение ОФЗ 25076. Ориентир доходности при размещении на аукционе сегодня составляет 6.5–6.6% годовых, что ниже уровня закрытия в понедельник (6.63%).

Среднесрочные ОФЗ, несмотря на несколько сниженную ликвидность, пользуются высоким спросом. Напомним, что неделей ранее аукцион того же выпуска ОФЗ 25076 прошел удачно, и спрос превысил предложение в 1.7 раз. Однако тогда ориентир Минфина был несколько более щедрым (6.55–6.65%), а доходность по цене отсечения составила 6.64% годовых.

ВЧЕРА

Внешний рынок

Министры финансов в зоне евро согласовали ограничения по коротким продажам гособлигаций (naked short-selling). Вопрос о дополнительной помощи и/или реструктуризации долгов Греции однако остался открытым, что будет давить на европейский долговой рынок и на евро в краткосрочном плане. По мнению председательствующего встречей премьер-министра Люксембурга, Греции придется применить масштабные реформы, в том числе ускорить приватизацию и ограничить расходы бюджета перед тем, как будет рассмотрен вопрос о дополнительной помощи. Таким образом, тема с долгами Греции из острой стадии переходит в хроническую, так как вопрос не решен.

В дополнении к саге о долгах Греции, вышла негативная статистика по США как по промпроизводству, которое осталось неизменным в апреле (ожидался рост на 0.4%), так и по числу новостроек и разрешению на строительство, что в итоге дополнительно повысило спрос на treasuries. Разрешения на строительство неожиданно сильно упали в апреле (на 10.6% в годовом выражении). Тем не менее, более важная статистика по сектору недвижимости, а именно продажи на вторичном рынке, выходит в четверг.

На фоне негативной статистики доходность 10-летних казначейских облигаций США снижалась до 3.11% годовых в течение дня.