СКОРО

Список предложения на рынке евробондов растет

На следующей неделе Промсвязьбанк (–/Ва2/ВВ-) начнет road show евробондов. Размещение пройдет по правилам RegS/144A. Параметры выпуска пока неизвестны.

Промсвязьбанку 15 июля предстоит исполнение оферты по выпуску еврооблигации с погашением в 2013 г. Объем выпуска $150 млн. До конца года предстоит также погашение выпуска на $225 млн в октябре. Мы полагаем, что если выпуск будет трехлетним, доходность может составить от 7% годовых. Не исключаем однако, что банк разместит более длинный субординированный выпуск.

Ожидания роста процентных ставок и потребности рефинансировать внешние долги в последнее время привели к увеличению предложения российских еврооблигаций. В частности на днях о планах по размещению объявили также Ренессанс Капитал, банк ТКС и Локо-банк.

Казначейство США разместит на следующей неделе облигации на сумму $66 млрд, в том числе объем 3-летних UST составит $32 млрд, 10-летних –: $21 млрд и UST30 – на сумму $13 млрд.

ВЧЕРА

ЕЦБ повысил базовую ставку на 0.25 п.п. как и ожидалось. В комментариях после решения глава ЕЦБ заявил Жан-Клод Трише, что решение было принято единодушно, но это повышение не обязательно приведет последующим подобным решениям. Тем не менее, Жан-Клод Трише заявил, что ЕЦБ «очень пристально наблюдает» за инфляцией, что является только на одну ступень менее агрессивным, чем «сильная бдительность». Последнее выражение глава ЕЦБ традиционно использует как сигнал о предстоящем повышении ставок.