СКОРО

В понедельник рынки в США закрыты в связи с празднованиям Дня труда. Казначейство США на следующей неделе разместит UST на $67 млрд, в том числе UST3 на $33 млрд, UST10 в объеме $21 млрд и UST30 на $13 млрд.

Предстоящие размещения

ТГК-2 (рейтинг В от Fitch) открывает книгу заявок на биржевые бонды БО-01 объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона облигаций находится в диапазоне 8.5–9% годовых. Заявки инвесторов будут приниматься до 16 сентября.

Русфинанс банк начинает сбор заявок на облигации 8–9 серии на 4 млрд руб. Ориентир ставки купона облигаций находится в диапазоне 7.75–8.25% годовых, что соответствует доходности на уровне 7.9–8.42% годовых к 2-летней оферте.

СЕГОДНЯ

Статистика по занятости в США выходит в пятницу. Ожидается, что в частном секторе число занятых увеличилось примерно на 40 тыс., тогда как в июле рост составил 71 тыс. Еженедельные данные по заявлениям на пособия по безработице показали вчера, что безработица в августе существенно не изменилась, отмечая лишь небольшое снижение (на 35 тыс. за первые 3 недели августа). Это подтверждает наши ожидания о небольшом росте занятости в частном секторе в США.

ВЧЕРА

Внутренний рынок

ЦБ РФ согласен с прогнозом Минэкономразвития, но пока не собирается менять свой, сообщил первый заместитель председателя Банка России Алексей Улюкаев. Тем не менее, позиция ЦБ станет известна 16 сентября, когда будут опубликованы основные направления денежно-кредитной политики на 2011 год. Выступая на Международном банковском форуме, А.Улюкаев сообщил, что ЦБ РФ разрабатывает три различных сценария денежно-кредитной политики на 2011–13 годы. Первый предполагает, что стоимость барреля нефти составит $60, второй – $75, третий – $90. Показатели роста ВВП в 2011 году варьируют в зависимости от сценария на 1 процентный пункт. Что касается движения капитала, то в зависимости от сценария этот показатель прогнозируется "от небольшого оттока до небольшого притока”.

В отношении новых налогов на банки, которые планируется ввести в европейских странах, Улюкаев заявил, что Банк России против введения новых налогов на банковскую отрасль и считает более эффективными требования к резервированию и капиталу банков.

Внешний рынок: заседание ЕЦБ

ЕЦБ сохранил ставку на уровне 1%. В дополнение, как ожидалось, срок действия мер по поддержке банков был продлен. Несколько неожиданно ЕЦБ повысил прогноз роста ВВП с 1% до 1.6% за 2010 г. и с 1.2% до 1.4% в 2011 г. Тем не менее, председатель ЕЦБ несколько убавил оптимизм прогнозов, заявив, что все таки остаются риски замедления роста ВВП в зоне евро. В целом, представители ЕЦБ уже задумываются о выходе из условии мягкой денежно-кредитной политики, но мы не ожидаем до конца года повышения ставок.

Доразмещение Газпромбанка. ГПБ планирует доразместить 4-летние облигации на $400–500 млн с доходностью около 6.125%, сообщает Bloomberg. Таким образом банк, скорее всего, дополнит до $1 млрд уже размещенные в июле бумаги на $500 с погашением в декабре 2014 г. В дополнение, вчера Интерфакс сообщил, что Газпромбанк привлекает 3-летний синдицированный кредит от западных банков.