СКОРО

Росказначейство 24 июля отберет на СПВБ банки для размещения на депозиты до 50 млрд руб. Сроки размещения средств - 4 недели, с возвратом 22 августа. Минимальная процентная ставка – 6.5% годовых.

СЕГОДНЯ

ВТБ начнет встречи с инвесторами перед размещением выпуска бессрочных субординированных евробондов в долларах, сообщило агентство Bloomberg. Параметры выпуска пока не разглашаются. По информации cbonds, данный инструмент позволяет нарастить капитал первого уровня как по РСБУ, так и по МСФО и банк уже получил все разрешения, в том числе от Банка России, как рассказали агентству в пресс-службе банка.

Кроме долларовых бондов, ВТБ проведет с сегодняшнего дня по 25 июля book building 3-летних биржевых бондов на 25 млрд руб (БО-08 на 10 млрд рублей и БО-19 на 15 млрд рублей).

НЛМК начинает сбор заявок на покупку биржевых облигаций БО-04 объемом 5 млрд. руб. Ориентир ставки купона установлен в диапазоне 8.15-8.35% годовых, ему соответствует доходность к 2-летней оферте на уровне 8.32-8.52% годовых, что по верхней границе предполагает предоставление премий до 25 б.п., по нашим оценкам.

ВЧЕРА

Минфин выступает категорически против предложений об отмене накопительной части пенсии, заявил глава министерства Антон Силуанов. В случае реализации решения по отмене накопительной части экономика лишается серьезного финансового инструмента - длинных денег, значительная часть из которых направляется на рынок ценных бумаг, a также на реализации длинных инфраструктурных проектов. Отмена накопительной части посылает плохой сигнал инвесторам так как «это будет нестабильность курса правительства по пенсионной системе».

Мы разделяем мнение Минфина. Отмена накопительной части пенсии негативно скажется на долговом рынке. Непоследовательная политика по пенсионной реформе приведет к снижению доверия внутренних инвесторов.

РСХБ доразмещает 10-летние рублевые еврооблигации, сообщило агентство Интерфакс. Первоначальный ценовой ориентир составляет 101% номинала бумаг. Объем доразмещения будет определен позднее.

Мы полагаем, что момент выбран удачно, так как рублевые евробонды банка продолжают торговаться с большим дисконтом (70-150 б.п.) к внутренним облигациям банка.