Rambler's Top100
 

»√ "Ќорд- апитал": ≈жедневный обзор по долговым рынкам


[31.01.2012]  »√ "Ќорд- апитал" 

ѕрогнозы на текущий день:
 
- —тавки рублевых ћЅ  по итогам дн€ останутс€ вблизи текущих значений;

- –убль может укрепитьс€ как к бивалютной корзине.

÷ены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций прибавили по сравнению с предыдущим торговым днем 39 базисных пункта до уровн€ 101.36% от номинала, что соответствует доходности 1.85% годовых (в п€тницу она составл€ла 1.89% годовых). —тоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) снизилась по сравнению с ценой закрыти€ п€тницы на 40 базисных пунктов и составила 118.28% от номинала, что соответствует доходности 4.24% годовых (27 €нвар€ этот показатель составл€л 4.18% годовых). —прэд между доходностью Russia-30 и Treasuries по отношению к п€тнице расширилс€ на 10 базисных пунктов и составил 239 базисный пункт.

 урс доллара —Ўј на закрытие торгов ћћ¬Ѕ составил 30.425 руб., прибавив 13.5 копейки по отношению к закрытию предыдущего торгового дн€. ≈вро завершил день на отметке 39.88 руб., что на 8.5 копейки выше предыдущего уровн€. Ќа рынке краткосрочных рублевых ћЅ  в понедельник ставки дес€тый раз подр€д выросли, но рост был незначительным - ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" прибавила всего 2 базисных пункта и составила 6.09% годовых. —редневзвешенна€ ставка на утреннем аукционе краткосрочного пр€мого –≈ѕќ подн€лась на 3 базисных пункта, до 6.07% годовых. Ѕанки привлекли на этом аукционе 38.3 млрд рублей (против 47.4 млрд рублей в п€тницу). Ќа втором аукционе однодневных –≈ѕќ банки привлекли еще 13.118 млрд рублей по ставке 6.09% годовых.

ќќќ "¬ЁЅ-лизинг" открывает книгу на покупку облигаций серии 06 на сумму 10 млрд рублей. ќблигации будут размещатьс€ путем формировани€ книги за€вок. √осударственный регистрационный номер выпуска 4-06-43801-H от 23.08.2011. —рок обращени€ облигаций составл€ет 10 лет (3640 дн.) с даты начала размещени€. «а€вки на покупку облигаций принимает ќќќ «¬ЁЅ  апитал».  нига открыта с 11:00 30 €нвар€ 2012 года до 15:00 3 феврал€ 2012 года. –азмещение облигаций на бирже запланировано на 7 феврал€ 2012 года. —тавки по 2 – 6 купонам равны ставке по 1 купону. ѕо выпуску предусмотрена оферта через 3 года. Ќа наш взгл€д с учетом кредитного качества эмитента и текущей конъюнктуры справедлива€ доходность по выпуску составл€ет 9.2% годовых.

“еле2-—анкт-ѕетербург планирует 9 феврал€ разместить облигации серии 05 на сумму 4 млрд рублей. »дентификационный номер займа 4-05-00740-D от 19 ма€ 2011г. ѕредварительный рейтинг выпусков по версии Fitch - «BB+». ѕо займу также предоставлено дополнительное обеспечение – поручительство в виде оферты от Tele2 Russia Holding AB (BB+ от Fitch) и Tele2 Financial Services AB. Ќоминал одной облигации - 1000 рублей. ÷ена размещени€ - 100% от номинала. —рок обращени€ займа составл€ет 10 лет (3 640 дней), купонный период будет длитьс€ 6 мес€цев (182 дн€). —тавка перового купона и всех последующих купонов до оферты будет определена по итогам процедуры book-building. ќферта по займу запланирована через 2 года по цене 100% от номинала. »ндикативна€ ставка купона находитс€ в диапазоне 9.2 – 9.7% годовых. ѕо предварительным данным книга за€вок будет открыта с 6 до 7 феврал€ 2012г. — учетом оферты через 2 года мы оцениваем справедливую доходность по выпуску в 9.4% годовых. ќжидаем, что размещение пройдет ближе к нижней границе по доходности.

 
комментарий
 


 

“ел: +7 (495) 796-93-88


јрхив комментариев

ѕЌ¬“—–„“ѕ“—Ѕ¬—
26 27 28 29 30 31 1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 31 1 2 3 4 5
   
 
    
   

¬ыпуски облигаций эмитентов: