СКОРО

Торги ОФЗ через Euroclear могут начаться во второй половине 2012 г., то есть через 6–9 месяцев после начала действия закона о Центральном депозитарии и после того, как ФСФР утвердит необходимые правила и подготовит рыночную инфраструктуру, сообщил вчера глава ФСФР Дмитрий Панкин, по информации Bloomberg. Совет Федерации на заседании во вторник, 29 ноября, одобрил закон «О центральном депозитарии», принятый Госдумой 17 ноября. До конца года ожидается, что президент Дмитрий Медведев подпишет закон. Закон вступает в силу с 1 января 2012 года, еще год дается Центральному депозитарию для того, чтобы открыть счета номинального держателя в реестрах.

СЕГОДНЯ

Банк России сегодня ограничил максимальный объем предоставляемых средств в рамках операций РЕПО на 1 день до 400 млрд руб. против вчерашних 500 млрд руб. Вчера лимит объема заявок уже на первом аукционе превысил лимит ЦБ и составил 529.6 млрд руб. На однодневном аукционе во второй половине дня средневзвешенная ставка достигла 5.61% годовых.

Налоговый период уже позади, а в декабре Минфин традиционно ускорит расходы бюджета, что будет способствовать улучшению ситуации с ликвидностью банков. Напомним однако, что в первой половине декабря банки должны вернуть Минфину депозиты на 330 млрд руб.

ВЧЕРА

Министры финансов стран еврозоны приняли решения по укреплению EFSF, а также сообщили, что могут использовать ресурсы МВФ. Фонд, согласно решению министров, сможет гарантировать 20–30% объема новых выпусков облигаций проблемных стран еврозоны, а также получит возможность создавать фонды с участием других инвесторов для покупки суверенных облигаций. Ожидается, что оба механизма будут запущены в начале будущего года, что может оказаться слишком поздно.

В дополнение, Еврогруппа одобрила выделение Греции очередного кредитного транша в 8 млрд евро.

Внутренний рынок

ЦБ снизил минимальные рейтинговые требования к организациям, включаемым в перечень ЦБ РФ. Согласно Банку России, обязательствам организации, включаемой в перечень, должен быть присвоен рейтинг как минимум одного из международных рейтинговых агентств на уровне не ниже «В-» по классификации рейтинговых агентств Standard & Poor's или Fitch Ratings либо «ВЗ» по классификации рейтингового агентства Moody's. Таким образом, помимо расширения ломбардного списка, ЦБ снизил также и требования к рейтингу по кредитованию под нерыночные активы. Активы и поручительства организаций, включенных в перечень ЦБ РФ, могут выступать обеспечением по кредитам, предоставляемым Банком России кредитным организациям. Объем обязательств банков по кредитам, обеспеченным нерыночными активами, на 28 ноября составлял 101.46 млрд руб.

Минфин разместил 46 млрд руб. в депозиты на 3 недели под 5.96% годовых. Спрос превысил лимит незначительно и составил 47.2 млрд рублей при установленном лимите предоставляемых средств 46 млрд рублей.

Татфондбанк установил ставку купона по выпуску БО-3 на уровне 12.25%. Таким образом, ставка совпала с верхней границей ориентира организаторов размещения (11.75–12.25% годовых). Доходность к годовой оферте составляет 12.63% годовых. Техническое размещение на бирже намечено на завтра. С учетом снижения требований по рейтингу до «В3», новый выпуск Татфондбанка (рейтинг «В2» от Moody’s) может попасть в ломбардный список после соответствующего решения ЦБ.