Вчера Американские казначейские облигации несколько снизились в цене, из-за роста на рынке акций, произошедшего благодаря неожиданно позитивному предварительному июльскому отчету по потребительской уверенности и дальнейшему снижению цен на нефть. Индекс потребительской уверенности вырос в июле с 50,4 до 51,9 пунктов, тогда как экономисты предполагали снижение его до 50,0 пунктов. Цены на нефть марки WTI вчера снизились на 2,54 долл. в ожидании данных по запасам нефти в США. Рынок предполагает рост запасов на фоне снижения потребления нефти в США. Кроме того, на настроения на рынке повлияло позитивное отношение инвесторов к планам Merrill Lynch. Третий по величине инвестбанк привлекает дополнительный капитал за счет продажи своих акций на 8,5 млрд долл. и ликвидирует обесцененных активов на 30,6 млрд долл. Несмотря на негативный характер новости, инвесторы считают, что проблемы в финансовом секторе находятся на своем пике и скоро пойдут на убыль.

В итоге доходность 2-летних казначейских облигаций вчера выросла на 1 б.п. до 2,60% годовых. Также на 1 б.п. выросла доходность 5-летних бумаг – до 3,34% годовых, и 10-летних облигаций – до 4,03% годовых. Доходность длинных 30-летних бумаг вчера не изменилась – 4,62% годовых.

Дефицит банковской ликвидности в России вчера продолжился. Ставка овернайт на МБК оставалась чуть выше 7% годовых. При этом в течение дня банки заняли у ЦБ по операциям прямого РЕПО 194,6 млрд руб., то есть на 20,1 млрд больше чем в понедельник. При этом суммарные остатки банков на корсчетах и депозитах в ЦБ вчера выросли на 65 млрд руб. до 750 млрд руб. Проблемы с ликвидностью не изменили характер торгов на долговом рынке. Инвесторы продолжают интересоваться короткими доходными бумагами. Отметим снижение 8-го выпуска Мособласти из-за информации о скором доразмещении бумаг этого выпуска. Кроме того информация о возможном банкротстве МИАН резко снизило цены на его облигации, оферта по которым предполагается в сентябре.

Сегодня Публикуются июльские данные по экономике Еврозоны – индикатор делового климата, индексы потребительской и экономической уверенности. Кроме того в США публикуются данные по числу новых рабочих мест. Однако эти данные окажут влияние на рынок базовых активов только в случае, если они покажут сильное расхождение с прогнозами экспертов.