Денежный рынок

Ставки на рынке МБК немного выросли в понедельник. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила по итогам дня 5,97% годовых, поднявшись на 7 базисных пунктов по отношению к уровню предыдущего торгового дня.

Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России оказался на уровне предложения. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 150,7 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 6,14% годовых. На дневном аукционе объем заключенных сделок составил 14,9 млрд. руб. по средневзвешенную ставку 6,13%. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 29 декабря показал серьезный рост. Суммарные остатки на счетах Центробанка вновь превысили триллион рублей, показав дневной рост в районе 15,5% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 1057,1 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 803,5 млрд. руб. и 253,6 млрд. руб. на депозитных счетах.

Валютный рынок

Начало недели на мировом валютном рынке прошло в условиях низкой активности торгов. Большинство участников рынка находились в стороне от торговых позиций. Праздничные дни были отмечены в Британии, Ирландии, Австралии и Новой Зеландии. Помимо всего прочего, прошедший понедельник стал последним рабочим днем в уходящем году для многих японских компаний. Вернутся к работе эти компании смогут лишь в 4 числах января. В настоящее время японские компании следят за тем, продолжит ли доллар рост к иене в следующем месяце после того, как пара доллар/иена смогла восстановиться с 14-летнего минимума, достигнутого в ноябре.

В ходе азиатских торгов индекс доллара, отражающий стоимость валюты США к корзине шести основных валют мира, снизился на 0,06 процента до 77,595 пункта после роста до максимума трех с половиной месяцев в 78,45 пункта, зафиксированного на прошлой неделе. К иене доллар поднялся на 0,4 процента до 91,54 иены, евро - на 0,33 процента до 131,86 иены. C начала года доллар укрепился к иене примерно на процент после падения почти на 19 процентов в 2008 году. Евро вырос на 0,08 процента $1,4407.

Нефтяные котировки на азиатских торгах во вторник двигались вниз по направлению к отметке $78 за баррель после того, как накануне подскочили до пятинедельного максимума, поскольку укрепление доллара повлияло сильнее, чем ожидания дальнейшего сокращения запасов в США. На азиатских торгах февральские фьючерсы на американскую легкую нефть сбавили 11 центов до $78,66 за баррель. Объем торгов в преддверии новогодних праздников был небольшим. К закрытию американских торгов в понедельник контракт подорожал на 72 центов, в ходе сессии дотянувшись до отметки $79,12 - самой высокой с 23 ноября. Февральские фьючерсы на индикативный сорт нефти Brent выросли на шесть центов до $77,38 за баррель.

Рынок облигаций

Государственные облигации

В секторе федеральных займов наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 46017 по которому сделок прошло на общую сумму 8,19 млрд. рублей. Доходность к закрытию ОФЗ 25062 составила 7,37% годовых; почти не изменилась доходность длинного выпуска ОФЗ 46018, которая закрепилась на отметке 8,99% годовых; незначительные продажи прошли в другом длинном выпуске ОФЗ 46020, его доходность подросла до уровня 9,15% годовых. В пределах 0,5 п. п. снизилась доходность по бумагам ОФЗ 26198, ОФЗ 25057.

На внешних рынках практически по всем выпускам государственных займов США замечался рост доходности, размещение двухлетних облигаций проходило на более низком спросе чем того ожидали участники рынка, оттолкнув таким образом доходность двухлетних бумаг до максимальных отметок начиная с августа этого года. Доходность казначейских билетов US Treasuries 10 выросла на 4,27 пункта до отметки 3,848% показав при этом рост доходности четвертую торговую сессию подряд; доходность тридцатилетних облигаций подросла на 1 пункт до границы 4,693%. Российский внешний тридцатилетний займ Russia 30 продолжает удерживать позиции вблизи уровня 5,3 -5,4%, на данный момент доходность тридцатилетних еврооблигаций торгуется на уровне 5,436%. Спрэд суверенного российского долга RUS 30 к государственному долгу США UST 10 сузился еще на 4 пункта до отметки 155 пунктов.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 101,4 млрд. рублей, из которых 16,2 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 3 млрд. рублей - на размещения, 82,2 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В финансовом секторе наблюдалось проявление спроса на бумаги третьего выпуска Росселхозбанка, его доходность к концу торгового дня снизилась на 2 пункта. Незначительные продажи проходили в бумагах сектора связи и транспорта в частности росли котировки первого выпуска Вымпелкома. В субфедеральном секторе незначительное снижение доходности наблюдалось в бумагах шестого выпуска самарской области; девятый долг московской области изменения доходности не показал.

Сейчас общий уровень рублевой ликвидности находится на максимальном уровне, что должно было бы оказать поддержку бумагам корпоративных займов, однако данное событие будет нивелироваться снижением курса рубля к бивалютной корзине, а, следовательно, однонаправленной динамики скорей всего не увидим.