Денежный рынок

На рынке МБК во вторник сохранялась спокойная ситуация, ставки немного снизились. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила по итогам дня 5,76% годовых, опустившись на 24 базисных пункта по отношению к уровню предыдущего дня. Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России полностью соответствовал уровню предложений. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 37,6 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 7,39% годовых. На дневном аукционе объем заключенных сделок составил 27,9 млрд. руб. 7,36%. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 28 октября вновь выросли. Суммарные остатки на счетах Центробанка выросли на 10,6% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 822,6 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 548,9 млрд. руб. и 273,7 млрд.руб. на депозитных счетах.

Центробанк РФ по итогам аукциона беззалогового кредитования во вторник предоставил банкам 18,19 миллиарда рублей из предложенных 20,00 миллиарда рублей сроком на пять недель по средневзвешенной ставке 11,47 процента годовых. Ставка отсечения совпала с минимальной процентной ставкой по кредитам и составила 11,25 процента годовых. Дата предоставления кредитов - 28 октября, дата возврата - 2 декабря 2009 года. На аукцион были поданы заявки 29 банков, все они были удовлетворены. Максимальное количество заявок от одной кредитной организации - три штуки, минимальный объем одной заявки - один миллион рублей. В отличие от этого аукциона беззалогового кредитования, аукцион Минфина не нашел спроса на средства федерального бюджета с близким сроком размещения и более низкой ставкой, поскольку к беззалоговым аукционам ЦБ допущен более широкий круг банков. Минфин предлагал банкам 50 миллиардов рублей на месяц по ставке от 9,50 процента годовых, однако более дешевые ресурсы банки могут привлечь на межбанковском рынке на фоне благоприятной ситуации с ликвидностью. Дата внесения депозитов - 28 октября 2009 года, дата возврата денег в бюджет - 25 ноября. На начало дня 27 октября общая задолженность банков перед Минфином составляла 252,10 миллиарда рублей. Сегодня банкам предстоит вернуть ранее полученные беззалоговые кредиты в размере 19,15 миллиона рублей, свидетельствуют уточненные данные на сайте ЦБ.

Валютный рынок

На мировом валютном рынке продолжается фиксация прибыли по наиболее рисковым активам. Австралийский доллар упал до двухнедельного минимума на фоне спада ожиданий, что ЦБ Австралии пойдет на агрессивное сокращение процентных ставок на следующей неделе после выхода превысивших ожидания данных об ускорении инфляции в третьем квартале. Индекс доллара, отражающий стоимость валюты США к корзине шести основных валют мира, опустился на 0,1 процента до 76,056 пункта после вчерашнего роста до пика двух недель в 76,328 пункта. Евро вырос на 0,2 процента до $1,4834. Определенное давление на курс единой валюты оказало снижение индекса потребительского доверия в США. Индекс составил в октябре 47,7 пункта, тогда как аналитики ожидали значения на уровне 53,1 пункта. Данные снизили склонность инвесторов к риску, в результате чего игроки валютного рынка стали покидать кросс-валюты, переходя в более надежные валюты. В частности определенную прибыль получила азиатская валюта. Иена укрепилась к основным валютам на азиатских торгах благодаря закрытию длинных позиций в высокодоходных валютах. В ближайшее время основное внимание инвесторов будет направлено на публикацию макроэкономической статистики.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На российском рынке государственного долга торговые настроения участников рынка были направлены в сторону фиксации прибыли, среднее снижение котировок по торгуемым выпускам составило 0,38%. Наибольший торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 26202, где снижение котировок составило 0,81%; подросла доходность по облигациям ОФЗ 25067, которая закрепилась на отметке 8,87% годовых, а все сделки проходили в основном режиме торгов; в пределах 0,40% подешевели займы ОФЗ 25064 и ОФЗ 25068; на меньшем объеме проходили продажи в бумагах ОФЗ 25063 и ОФЗ 25069. Помимо негативных настроений, дополнительным толчком к фиксации прибыли видимо стало предстоящее сегодня размещение ОФЗ 25069.

На внешних рынках рост доходности российских государственных тридцатилетних еврооблигаций продолжился, так по итогам торговой сессии доходность бумаг Russia 30 закрепилась на отметке 5,851% превысив прошлое значение на 8 пунктов. В секторе американского государственного долга преобладали настроения на покупки, доходность казначейских билетов США US Treasuries 10 снизилась на 10 пунктов до отметки 3,451%; тридцатилетние облигации США закрылись с доходностью 4,277% показав снижение на 8 пунктов. Спрэд тридцатилетнего суверенного долга России к государственному десятилетнему долгу США расширился на 19 пунктов до 240 пунктов.

Сегодня внимание участников рынка будет обращено на первичный рынок, где МинФин РФ будет проводить аукцион по ОФЗ 25069 на сумму 10 млрд. рублей, а дальнейшее постепенное сползание котировок будет актуально в течение сегодняшнего торгового дня.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Вчерашний торговый день отличился негативной динамикой, которая преобладала практически по всех корпоративных долговых секторах, преимущественно продавались бумаги Москвы, под давлением оказались и облигации первого эшелона (Газпром, РЖД, Лукойла); рост доходности показали бумаги второго эшелона наиболее надежных заемщиков (Вымпелкома, МТС, АФК Система). По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 94,2 млрд. рублей, из которых 18,2 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 1,1 млрд. рублей - на размещения, 74,9 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе облигационных займов Москвы, преобладала негативная динамика, причем рост доходности протекал по всех выпусках, по которым проводились сделки; наибольшие обороты прошли в бумагах 56-го и 62-го выпусков, котировки которых закрепились на негативной территории (-0,85% и 0,95% соответственно); на меньшем объеме дешевели облигации 59-го, 63-го выпусков, больше 1% потеряли 44-ый и 45-ый займы. В субфедеральном сегменте бумаг продавались облигации шестого выпуска московской области, на 0,24% снизился седьмой займ; на 1,05% подешевели облигации третьего долга самарской области. В сегменте бумаг топлива и энергетики незначительно подешевели бумаги 11-го и 13-го выпусков Газпрома, на меньшем объеме рост доходности замечался в бумагах второго и третьего биржевых выпусков Лукойла. В секции облигаций связи и транспорта бумаги десятого выпуска РЖД потеряли 0,30% своей стоимости от уровней открытия, под давлением оказались бумаги сотовых компаний Вымпелкома (ВК-Инвест 03 YTM 10,73%) и МТС (МТС 04 YTM 10,76%); с доходностями, показанными на открытии остались биржевые выпуски ЮТК, первый и четвертый займы. В финансовом сегменте бумаг объемы торгов оказались невысокими, рост котировок показали облигации шестого долга банка Петрокоммерц, первого выпуска банка ВТБ 24; на малом объеме в минусе закрылись бумаги АИЖК 10 и Петрокоммерц 07.

Желание зафиксировать прибыль достаточно велико, поэтому ожидать остановки роста доходности пока не стоит.