Rambler's Top100
 

БИНБАНК: Ежедневный обзор рынков


[27.10.2009]  БИНБАНК    pdf  Полная версия

Денежный рынок

Ситуация на рынке МБК в понедельник оставалась спокойной, ставки немного выросли. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила по итогам дня 6% годовых, поднявшись на 37 базисных пунктов по отношению к уровню предыдущего торгового дня. Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России полностью соответствовал уровню предложений. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 49,2 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 7,35% годовых. На дневном аукционе объем заключенных сделок составил 753 млн. руб. под средневзвешенную ставку 9,07%. По операциям однодневного прямого РЕПО по фиксированной ставке 9,00% годовых Банк России предоставил практически 908 млн. руб. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 26 октября вновь выросли. Суммарные остатки на счетах Центробанка снизились на 11,5% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 744 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 493 млрд. руб. и 250,9 млрд.руб. на депозитных счетах.

Центробанк РФ по итогам аукциона беззалогового кредитования в понедельник предоставил восьми банкам весь предложенный объем средств в размере 40,0 миллиарда рублей сроком на год по средневзвешенной ставке 12,1 процента годовых. Ставка отсечения совпала с минимальной процентной ставкой по кредитам и составила 12,00 процента годовых. Дата предоставления кредитов - 28 октября 2009 года, дата возврата - 27 октября 2010 года. Максимальное количество заявок от одной кредитной организации - три штуки, минимальный объем одной заявки - один миллион рублей. Другим источником ликвидности на этой неделе станет Минфин, который во вторник предложит банкам средства бюджета на сумму до 50 миллиардов рублей на четыре недели по ставке от 9,50 процента годовых. В среду банкам предстоит вернуть ЦБ ранее полученные беззалоговые кредиты в размере 28,72 миллиарда рублей. Как уже отмечалось ранее, в перспективе Банк России планирует замещение кредитов без обеспечения традиционными инструментами денежно-кредитной политики, но полностью отказываться от беззалогового кредитования ЦБ не будет, собирается его использовать в случае образования существенного дефицита ликвидности.

Валютный рынок

Начало недели прошло под знаком фиксации прибыли по кросс-курсам. В частности инвесторы решили прикрыть свои торговые позиции по единой европейской валюте. Как следствие, доллар вырос к евро, поднявшись с 14-месячного минимума, так как падение рынков акций снизило аппетит к риску, заставив инвесторов зафиксировать прибыль, полученную в других валютах. Помимо этого, укрепление доллара стало причиной удешевления сырья. Во вторник цены на нефть снизились ниже $79 за баррель, так как инвесторы сконцентрировались на новых сигналах с рынков акций и экономических данных, которые помогут им определить интенсивность экономического восстановления. Запасы нефти, согласно предварительному опросу аналитиков, выросли на прошлой неделе на 1,4 миллиона баррелей, запасы дистиллятов снизились на 900.000 баррелей, а запасы бензина уменьшились на 300.000 баррелей.

С технической точки зрения пара EUR/USD протестировала уровень 1.5060, однако так и не прошла отмеченный уровень. Курс пробил краткосрочный торговый канал, который длился с 5 октября. В ближайшее время техническая цель просматривается на отметке 1,4850 и следующая 1,4720. Тем не менее, несмотря на первые признаки коррекции, долгосрочные индикаторы продолжают показывать растущую динамику. В данном случае, последнее снижение многие игроки восприняли данное снижение как техническую коррекцию.

В ближайшее время инвесторы, вероятно, будут осмотрительны перед выходом данных о доверии потребителей за октябрь и информации о ценах на дома в августе. Эта статистика будет опубликована сегодня в течение дня.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На рынке рублевого государственного долга торговая активность по сравнению с предыдущими днями снизилась, некоторые займы незначительно сползли в отрицательный сектор; так пять сделок прошло с ОФЗ 25065 оставив доходность на уровне 8,53% годовых; по итогам двух сделок на 0,31% снизились котировки ОФЗ 26202; четыре сделки прошло с ОФЗ 25067 по цене 107,85% от номинала; с доходностью 8,70% годовых закрылись бумаги ОФЗ 25068.

На рынках emerging markets продажи облигаций российского суверенного тридцатилетнего долга прекратились в течение вчерашней торговой сессии доходность российских еврооблигаций Russia 30 снизилась на 4 пункта до отметки 5,772%; американские государственные займы продавались инвесторами, доходность десятилетних казначейских билетов подросла еще на 7 пунктов до 3,558%; доходность тридцатилетних государственных облигаций США закрепилась на уровне 4,366% показав рост доходности на те же 7 пунктов. Спрэд тридцатилетнего внешнего российского займа RUS 30 к десятилетним казначейским билетам США US Treasuries 10 сузился на 11 пунктов до границы 221 пункта.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

Первый торговый день этой недели на рынке корпоративного долга на фоне налоговых выплат торговался больше на негативной территории, незначительные покупки были заметны на выпуски мобильных операторов МТС и Вымпелкома, фиксация прибыли прошла по бумагам первого биржевого выпуска Лукойла доходность которого подросла до отметки 10,22% годовых. По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 86,6 млрд. рублей, из которых 7,4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 0,1 млрд. рублей - на размещения, 79,1 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секции долговых займов Москвы, однонаправленной динамики не замечалось, объемы торгов не превысили объемов предыдущего дня, незначительные продажи проходили в бумагах 62-го выпуска, на меньшем объеме снижались котировки 58-го займа; рост котировок показали бумаги 59-го выпуска; 61-ый долг прибавил 0,26%. В субфедеральном секторе седьмой выпуск московской области снизился на 0,36%; продавались бумаги шестого займа республики Чувашия. В секции бумаг топлива и энергетики продажи проходили в первом биржевом выпуске Лукойла, котировки которого снизились на 1,37%; в переделах 0,10% подешевели бумаги тринадцатого долга Газпрома, второго биржевого займа Лукойла; на меньшем объеме несущественное снижение доходности показали бумаги ОГК-5, 18-ый, 19-ый биржевые выпуски Лукойла. В сегменте бумаг связи и транспорта разнонаправлено закрылись бумаги первого и второго выпусков АФК Система, где второй снизился на 0,22%, а первый напротив прибавил 0,31%; третий долг Вымпелкома вырос на 0,20%; четвертый долг МТС прибавил 0,45%; первый биржевой выпуск ЮТК снизился на 0,40%. В финансовом секторе можно отметить четвертый займ банка Петрокоммерц, котировки которого выросли на 0,58%; четвертый долг Россельхозбанка изменения доходности не показал.

Наиболее спекулятивная часть инвесторов на негативном фоне предпочтет зафиксировать прибыль, в течение сегодняшнего торгового дня будет ощущаться давление на бумаги наиболее надежных заемщиков.

 
комментарий
 


 

Тел: +7 (495) 796-93-88


Архив комментариев

ПНВТСРЧТПТСБВС
30 31 1 2 3 4 5
6 7 8 9 10 11 12
13 14 15 16 17 18 19
20 21 22 23 24 25 26
27 28 29 30 1 2 3
   
 
    
   

Выпуски облигаций эмитентов: