СКОРО

В США в четверг выходят данные по заказам на товары длительного пользования за ноябрь, и индекс доверия за декабрь. Ожидания по первому показателю весьма оптимистичны (ожидается рост за месяц на 2% после снижения на 0.2% в октябре), а что касается доверия потребителей – по прогнозу Bloomberg ожидается продолжение снижения до минимума за последние 2 года.

СЕГОДНЯ

Сегодня на первичном рынке пройдут аукционы по размещению облигаций Лизинговой компании УРАЛСИБ 2.7 млрд руб., а также бумаг первой серии БайкалБанк объемом 50 млн руб. Ориентир организаторов выпуска облигации ЛК Уралсиб по первому купону составляет 11–11.5% годовых. Компания имеет рейтинг В+ от Fitch, что обеспечит некоторый спрос на ожидании включения бумаги в ломбардный список.

На внешнем рынке будет опубликован индекс S&P Case-Shiller: ожидаются (скорее всего негативные) данные по ценам на недвижимость в крупнейших городах США за октябрь.

ВЧЕРА

Внутренний рынок:

На внутреннем рынке наблюдалась умерено-негативная динамика торгов, которые сопровождались фиксацией своих позиций у отдельных участников рынка. Объем торгов превысил средний за последние 3 недели (400 млн руб.) и составил 700 млн руб. в корпоративном сегменте. Индекс корпоративных бумаг ММВБ снизился на 0.03% – до 99.62 пункта. Индекс госбумаг ММВБ по итогам дня снизился на 0.42% и составил 116.57 пункта. Продолжающиеся налоговые выплаты (НДПИ и акцизы) выразились в давлении на уровень рублевой ликвидности – снижение составило 48 млрд руб., до 891 млрд руб. В дополнение, спрос на средства ЦБ на аукционах прямого РЕПО вырос и составил около 38 млрд руб. Ставки на рынке МБК также немного подросли до 4.5–5% годовых.

На первичном рынке прошли размещения облигаций Мострансавто и Мой банк на 7.5 и 1 млрд руб. соответственно. По итогам аукционов ставка первого купона по бумагам Мострансавто-Финанс-1 составила 12.8% годовых. Общий объем спроса составил 8.18 млрд руб., общее количество поданных заявок – 64, из них 36 заявок были удовлетворены по информации Финама. Результаты размещения существенно отличались от ожиданий эмитента и организатора. Желание успеть разместится до окончания отчетного года заставило предоставить «предновогодние» премии участникам аукциона около 110-120 б.п. к крупному выпуску Мострансавто. По облигациям второго выпуска Мой Банк ставка купона составила 14.5% годовых, что ниже наших оценок.

Вкратце:

• Компания ОГК-2 с понедельника начала осуществлять досрочный выкуп своих облигаций по номиналу в связи с реорганизацией компании в форме присоединения к ОАО «ОГК-2 Холдинг». Данное решение было принято на внеочередном собрании акционеров ОГК-2 31 октября 2007 года. Окончание приема заявлений к досрочному выкупу завершается 22 января 2008 года.

• ВТБ внес в капитал VTB Austria €140 млн, а также предоставил ему субординированный кредит в объеме €200 млн.

• Лизинговая компания «УРАЛСИБ» привлекла второй транш 5-летнего синдицированного кредита в размере $29.6 млн. по ставке LIBOR+3% сроком на 5 лет. Кредит получен в рамках генерального соглашения на общую сумму $200 млн.