Денежный рынок

В четверг на рынке межбанковских кредитов ставки немного подросли. Средневзвешенная ставка однодневных кредитов MIACR составила по итогам дня 6,15% годовых, поднявшись на 54 базисных пунктов по отношению к уровню предыдущего дня. Спрос на рубли по операциям прямого РЕПО с Банком России полностью соответствовал уровню предложений. На утренней сессии однодневного РЕПО коммерческие банки привлекли 46,8 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 7,34% годовых. На дневном аукционе объем заключенных сделок составил 1,7 млрд. руб. под средневзвешенную ставку 7,72%. По операциям однодневного прямого РЕПО по фиксированной ставке 9,00% годовых Банк России предоставил практически 686,4 млн. руб. Тем временем, уровень рублевой ликвидности на утро 26 октября вновь выросли. Суммарные остатки на счетах Центробанка показали рост на 2,5% относительно предыдущего значения и остановились на отметке 840,6 млрд. руб. Из них на корреспондентских счетах Банка России консолидировано 574,8 млрд. руб. и 266.6 млрд.руб. на депозитных счетах.

Валютный рынок

Мировой валютный рынок начал неделю с новой распродажи курса доллара против основных мировых валют. В ходе азиатских торгов, фунт продолжил снижение, опустившись в район $1,63, из-за распродажи, которая усилилась после выхода данных о падении экономики Британии. Напомним, что в пятницу фунт стерлингов снизился на три фигуры, после того, как вышли слабые данные по ВВП Великобритании. Распродажа долларов также активизировалась после того, как инвесторы получили заявления со стороны Китая, о том, что Пекин должен увеличить долю евро и иены в своих валютных резервах, заставило инвесторов продавать американскую валюту. Иена получила поддержку благодаря заявлению аналитика в газете Financial News, выпускаемой Народным банком Китая. Он считает, что доллар должен оставаться основной валютой китайских резервов, однако долю евро и иены в них необходимо увеличить.

Американские регуляторы изучают возможность ужесточения требований к капиталам крупных банков с целью уменьшить вероятность того, что проблемы одной компании смогут дестабилизировать ситуацию во всей финансовой системе, заявил в пятницу глава Федерального резерва США Бен Бернанке. По словам Бернанке, финансовые регуляторы в США и за рубежом также рассматривают возможность заставить банки увеличить долю обыкновенных акций в капиталах. От некоторых фирм также могут потребовать обзавестись условным капиталом - долговыми ценными бумагами, которые в кризисных условиях можно конвертировать в акции, сказал Бернанке на пресс-конференции, организованной ФРБ Бостона. "Для того, чтобы сохранить капитал адекватным, необходимы дополнительные меры", - отметил глава ФРС. Для усиления финансового надзора американский Центробанк намерен также, по словам Бернанке, проводить более подробный анализ банковских данных и обязать банки предоставлять больше информации.

В ходе азиатских торгов, единая валюта поднялась до $1,5064 на торговой платформе EBS, максимального уровня с августа 2008 года. Долларовый индекс, определяющий отношение американской валюты к корзине шести основных валют, опустился на 0,2 процента до 75,292, приблизившись к 14-месячному минимуму в 74,940, зафиксированному на прошлой неделе. К иене доллар упал на 0,28 процента до 92,09, отступив от месячного максимума 92,23 иены, задетого ранее.

Рынок облигаций

Государственные облигации

На внутреннем рынке государственного долга инвесторы предпочитали покупать рублевые федеральные займы, наибольшие торговый оборот пришелся на бумаги ОФЗ 25067, котировки которого подросли на 0,53%; на 0,62% вырос другой выпуск ОФЗ 25069. Снижение доходности показали бумаги ОФЗ 26202, ОФЗ 25065. Одиннадцать сделок в основном режиме торгов прошло с ОФЗ 25068, закрывшиеся с доходностью 8,68% годовых.

На внешних рынках пятничная торговая сессия для бумаг суверенного долга США проходила на негативной ноте, по всей видимости сообщение Минфина США о новых аукционах на этой неделе, объемы которых оказались выше прогнозируемых объема, спровоцировало спекулятивные настроение участников рынка, предпочетшие зафиксировать прибыль по текущим выпускам в преддверии размещения новых; так доходность десятилетних казначейских американских билетов подросла на 6 пунктов до отметки 3,486%; та же учесть постигла и тридцатилетние государственные облигации США, доходность которых выросла на 4 пункта до уровня 4,293%; рост доходности в среднем на 7 пунктов замечался и на бумаги с погашениями от 2-х до 7-ми лет. Отрицательная динамика преобладала и в российском внешнем выпуске Russia 30, его доходность выросла на 10 пунктов до границы 5,811%. Спрэд российских еврооблигаций Russia 30 к американским US Treasuries 10 составил 232 пункта.

Корпоративные облигации

Вторичный рынок

В пятницу на рынке корпоративных обязательств преобладали смешанные настроения, единой динамики не замечалось, преимущественно покупались облигации первого эшелона. В секторе облигаций Москвы продажи проходили в бумагах 63-го выпуска, снижение доходности показали наиболее торгуемые в последнее время выпуски, на меньшем объеме в пределах 3% подросли котировки 54-го выпуска. В секции субфедеральных бумаг проявление спроса было заметно на облигации пятого выпуска самарской области, на малых объемах проходили сделки с пятым и седьмым займами московской области, доходности которых остались без изменения. В секции топлива и энергетики покупались облигации 11-го и 13-го выпусков Газпрома, котировки которых подросли на 0,22 0,10% соответственно; на 0,50% вырос первый биржевой выпуск Лукойла, другой пятый биржевой долг остался с доходностью 9,81% годовых. В сегменте бумаг связи и транспорта покупались облигации десятого и одиннадцатого долгов РЖД, на 0,19% подрос второй займ АФК Система, незначительный рост доходности замечался в бумагах первого и четвертого выпусков МТС. В финансовом секторе на 0,98% подрос четвертый долг Россельхозбанка, несущественно н малом объеме подрос шестой долг банка ВТБ, третий выпуск ВТБ-Лизинга закрылся с доходностью 9,53% годовых.

Сегодня торги на рынке рублевого корпоративного долга вероятней всего будут проходить на консолидационной ноте, на фоне налоговых выплат (акцизы и НДПИ).