Российские евробонды: заметный позитив в суверенных бумагах. Вчера суверенные долларовые долги EM довольно уверенно дорожали. Российская суверенная кривая сдвинулась по доходности на 3 б. п. вниз. Вслед за внутренним рынком начинают активизироваться заемщики и на рынке евробондов. Так, по данным Интерфакса, "ЕвроХим" выдал мандаты на организацию выпуска евробондов на 500-700 млн долл. В настоящее время в обращении находятся два выпуска долларовых евробондов эмитента с погашением в 2020 и 2021 гг., торгующиеся с доходностями 4,6% и 4,9% соответственно. В свою очередь Альфа-Банк планирует провести в Лондоне встречи с инвесторами для размещения еврооблигаций в рублях на срок 3-5 лет. У эмитента уже есть два рублевых евробондовых выпуска (с погашением в 2021 и 2022 гг.), по которым можно зафиксировать доходность на уровне 8,8%.

Сектор ОФЗ: умеренный ценовой рост. Несмотря на слабые результаты аукционов Минфина в среду, вчера рынок умеренно подрос в цене. Отметим нарастание активности на локальном первичном рынке рублевых корпоративных облигаций. Вчера "Магнит" собирал заявки на облигации объемом 10 млрд руб. В процессе премаркетинга ориентир ставки 1-го купона был изменен три раза с первоначального диапазона 8,90-9,10% годовых, в итоге составив 8,7%. Сегодня "Мегафон" проведет сбор заявок на 3-летние бонды объемом 20 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 8,6-8,7% годовых. Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 8,78-8,89% годовых. Техническое размещение запланировано на 4 февраля.